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幕后大佬走向前臺(tái)
目前，這起跨界并購(gòu)的“婚姻”究竟有多少勝算現(xiàn)在仍不得而知，但蘊(yùn)含其中的一場(chǎng)隱秘的資本游戲正在上演。
根據(jù)公告，在寶德股份購(gòu)買名品世家89.76%股份后，陳明輝等6名交易對(duì)方再將使用交易獲得的價(jià)款，通過(guò)其控制的名品浩博、名品盛麒購(gòu)買寶德股份實(shí)控人趙敏持有17.5%股份。之后，目前位列寶德股份第二大股東的中新融創(chuàng)與第三大股東首拓融匯“結(jié)盟”，前者將其持有18.17%股份的提案權(quán)、表決權(quán)等權(quán)利（不含所有權(quán)、收益權(quán)和處置權(quán)）獨(dú)家且不可撤銷地全部委托給首拓融匯行使。至此，首拓融匯的控股權(quán)上升至28.17%，成為寶德股份控股股東，實(shí)際控制人變更為“中植系”掌門人解直錕。
從股權(quán)關(guān)系來(lái)看，中新融創(chuàng)的最終受益人為解直錕，最終受益股份為35.8%。而經(jīng)過(guò)層層股權(quán)穿透之后，首拓融匯的控股股東為中海晟豐（北京）資本管理有限公司，最終受益人亦為解直錕。
香頌資本董事沈萌在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)直言，上述操作屬于一種規(guī)避監(jiān)管審核的借殼資產(chǎn)重組，而寶德股權(quán)的轉(zhuǎn)讓可視作“中植系”掌握上市公司實(shí)控權(quán)的資本運(yùn)作。
從時(shí)間軸來(lái)看，“中植系”與寶德股份結(jié)緣于2015年，“潛伏期”長(zhǎng)達(dá)5年有余。2015年，寶德股份發(fā)行股份并支付現(xiàn)金購(gòu)買中新融創(chuàng)持有的慶匯租賃90%股權(quán)，收購(gòu)?fù)瓿珊螅行氯趧?chuàng)成為前者第二大股東，持股18.17%。彼時(shí)，中新融創(chuàng)曾作出不謀求寶德股份控制權(quán)的相關(guān)承諾。4年后的2019年6月，首拓融匯以2.5億元價(jià)格再次拿下寶德股份10%的股權(quán)，成為其第三大股東。至此，“中植系”合計(jì)持有寶德股份28.17%的股份。
而對(duì)于此次交易完成后寶德股份易主“中植系”，深交所亦在問(wèn)詢函中質(zhì)疑此舉是否違反了上述承諾。
“2019年11月，寶德股份已將其持有的慶匯租賃90%股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓。本次收購(gòu)?fù)瓿擅肥兰铱毓蓹?quán)后，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)將發(fā)生重大變化。同時(shí)，公司有計(jì)劃剝離石油鉆采電控系統(tǒng)與自動(dòng)化產(chǎn)品業(yè)務(wù)及相關(guān)資產(chǎn)，屆時(shí)主營(yíng)業(yè)務(wù)將發(fā)生根本變化。因此，上述承諾履行的客觀環(huán)境和基礎(chǔ)發(fā)生了實(shí)質(zhì)性變化。”寶德股份在回復(fù)函中還一并稱，上市公司現(xiàn)控股股東和實(shí)際控制人已同意豁免中新融創(chuàng)承諾。
同時(shí)，寶德股份還提及，近年來(lái)，解直錕及其相關(guān)方堅(jiān)持產(chǎn)融結(jié)合，借助資本力量和資深產(chǎn)業(yè)團(tuán)隊(duì)助推實(shí)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并聚焦幼兒早教、礦產(chǎn)資源開發(fā)、新能源汽車、醫(yī)藥、快消品、環(huán)保等領(lǐng)域，而酒類流通領(lǐng)域是解直錕及其相關(guān)方著力發(fā)展的重點(diǎn)行業(yè)之一。
來(lái)源： 國(guó)際金融報(bào) 馬云飛 共2頁(yè) 上一頁(yè) [1] [2] 搜索更多: 寶德股份 |
