（uber股價(jià)走勢(shì)）
不只是外部環(huán)境遇到挑戰(zhàn)，滴滴自身的運(yùn)營(yíng)也遇到問(wèn)題，當(dāng)然這兩者也分不太清楚。
滴滴最賺錢的業(yè)務(wù)是順風(fēng)車，沒(méi)有車輛和人員的硬開(kāi)銷，盈利能力很強(qiáng)。下線前順風(fēng)車日單量約200萬(wàn)，2017年貢獻(xiàn)凈利潤(rùn)8億元。
是的，順風(fēng)車下線了，去年發(fā)生了兩起悲劇導(dǎo)致順風(fēng)車下線。司機(jī)審核是全球網(wǎng)約車共同的問(wèn)題（索馬里戰(zhàn)犯都能去開(kāi)uber），在滴滴這里尤為難辦，因?yàn)樗鼪](méi)有其他業(yè)務(wù)能產(chǎn)生大量現(xiàn)金流支持“自我開(kāi)刀”，商業(yè)邏輯是你可以要高素質(zhì)的司機(jī)隊(duì)伍，但你得花更多錢。所以滴滴面對(duì)監(jiān)管很被動(dòng)，近期上海交通運(yùn)輸管理部門把滴滴出行等（包含美團(tuán)打車）列入嚴(yán)重失信黑名單。
滴滴司機(jī)的管理難度很大，問(wèn)題的本質(zhì)在于雖然這份工作不太體面，但司機(jī)對(duì)于乘客心理上卻是處于優(yōu)勢(shì)地位的，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)決定上層建筑，有車的司機(jī)比大部分沒(méi)車（或者沒(méi)開(kāi)車）的乘客就是有優(yōu)越感，所以人格上會(huì)肆意放縱很多。你看騎電動(dòng)車的外賣騎手，就不會(huì)對(duì)我們國(guó)貿(mào)小白領(lǐng)放縱，我們屌絲何苦為難屌絲是吧。
再就是外部的挑戰(zhàn)：
美團(tuán)在上海和南京安插兩顆釘子積累能量；
吉利汽車投資的新能源網(wǎng)約車曹操專車；
阿里旗下高德地圖承載的“復(fù)仇者聯(lián)盟”（聚合打車），包括神州專車、首汽約車、陽(yáng)光出行、AA出行等。
滴滴真的太難了，而且中短期內(nèi)沒(méi)看到什么翻盤點(diǎn)。那美團(tuán)有什么理由出手呢，它實(shí)力允許嗎？
03、徹底滅掉餓了么？
美團(tuán)在本地生活領(lǐng)域打敗餓了么，Trustdata數(shù)據(jù)：
2018年Q3美團(tuán)和餓了么（包括餓了么星選）的份額分別是，60.1%和37%；
2019年Q3美團(tuán)和餓了么（包括餓了么星選）的份額分別是，65.8%和32.2%。
（美團(tuán)和餓了么市場(chǎng)份額對(duì)比）
即使如此，假如餓了么頭上的阿里爸爸愿意繼續(xù)燒錢，仍然會(huì)給美團(tuán)盈利強(qiáng)度蒙上陰影。
想要徹底消除不確定性，靠會(huì)員制度（會(huì)員用戶的平均購(gòu)買次數(shù)比非會(huì)員用戶高三倍），店鋪紅包及滿減玩法調(diào)整，肯定是有效的，但短期效果不會(huì)太大。因?yàn)檫@些明面上的東西可以納米級(jí)copy。一樣的運(yùn)營(yíng)方法，沒(méi)有誰(shuí)比誰(shuí)高貴，效果不會(huì)拉開(kāi)太大差異。就像你看著餓了么份額少了4.8%，但阿里整個(gè)本地生活服務(wù)收入三季度仍增長(zhǎng)了36%，行業(yè)還在上升。
但有網(wǎng)約車就不一樣了，那時(shí)美團(tuán)的本地生活服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)將大成。有投資者肯定要說(shuō)了，“堂主你又來(lái)了，只會(huì)‘網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)’這個(gè)詞么，能不能接地氣，講的再通俗一點(diǎn)”。
那好，再大白話一點(diǎn)。有了網(wǎng)約車之后的美團(tuán)APP，在用戶心里的地位，恐怕是僅次于微信APP的。微信每天工作生活都要用到是吧，美團(tuán)你也會(huì)用到：
高頻次的“早上打車去公司、中午點(diǎn)外賣、晚上查美食、吃完看電影、看完電影開(kāi)個(gè)房間休息休息~”；長(zhǎng)尾的其他生活服務(wù)，剪個(gè)頭、找個(gè)水電鎖工你都可以在這解決。那時(shí)美團(tuán)就是唯二的超級(jí)APP，享受手機(jī)桌面VIP待遇，如下圖。
真有這么一天，餓了么就徹底沒(méi)戲了。
04、“橘生淮南則為橘”
同一顆橘子樹(shù)，長(zhǎng)在不同的地方，得到的果實(shí)不一樣。美團(tuán)能讓滴滴的盈利能力大幅增強(qiáng)。
你知道，本地生活業(yè)務(wù)的用戶屬性相同，也就是說(shuō)流量可以重復(fù)利用。我上面說(shuō)的我一個(gè)朋友典型的一天，“早上打車上班、中午點(diǎn)外賣、晚上查美食、吃完看電影、看完電影開(kāi)個(gè)房間休息休息~”
如果每個(gè)服務(wù)都分散在不同公司，那么大家都需要各自找流量。而且不把服務(wù)綜合起來(lái)，就算你找來(lái)了流量，流失率也會(huì)很高，用戶忠誠(chéng)度無(wú)從談起。這個(gè)事情還不只是簡(jiǎn)單聚合，當(dāng)你用的服務(wù)越多，產(chǎn)生的數(shù)據(jù)也越多，基于精準(zhǔn)畫像的算法推薦會(huì)讓你的生活更便捷。
正是基于這樣的原因，你能看到全球化的uber，東南亞Grab，都是網(wǎng)約車、外賣等多業(yè)態(tài)綜合的本地生活服務(wù)，具體組合因地而異。
其次，最大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手沒(méi)有了，盈利能力自然就上升。
滴滴：“本人最大的對(duì)手是誰(shuí)？站出來(lái)”。
美團(tuán)：“在下見(jiàn)過(guò)滴滴大哥，滴滴一下讓生活更美好”。
之所以把美團(tuán)列為滴滴最大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，還是在于資本考量。去年曹操專車也很猛，但今年曹操專車的投資方吉利所在汽車行業(yè)不太行，即使想搞動(dòng)作，實(shí)力也不允許。其它神州專車等戰(zhàn)敗方就不用多說(shuō)了，老陸的精力用在瑞幸咖啡上，專車想搞事情可能要往后稍稍。
如果美團(tuán)收購(gòu)滴滴，在業(yè)務(wù)架構(gòu)上好處是顯而易見(jiàn)的，找到了新的增長(zhǎng)曲線，但這只是明面上的好處。
05、不謀萬(wàn)世者
清人陳澹然《寤言二遷都建藩議》有句話，“不謀萬(wàn)世者，不足謀一時(shí)。不謀全局者，不足謀一隅”。意思是看問(wèn)題必須眼光長(zhǎng)遠(yuǎn)，不能為長(zhǎng)遠(yuǎn)利益考慮的，必然不能夠作出短期的計(jì)劃，看問(wèn)題也必須全面，不能從全局出發(fā)想問(wèn)題，那么在小的方面也不會(huì)有所成就。
收購(gòu)滴滴既能為美團(tuán)增加一條增長(zhǎng)曲線；
又能加強(qiáng)平臺(tái)能力，強(qiáng)化到店、OTC和外賣業(yè)務(wù)；
還能戰(zhàn)略卡位無(wú)人駕駛，使自己業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)（人力履約）不被顛覆。
未來(lái)無(wú)人駕駛必然會(huì)替代網(wǎng)約車，Google的Waymo，還有馬斯克的Tesla是傳統(tǒng)車廠以及網(wǎng)約車極大威脅，所幸Google這樣的公司很難進(jìn)來(lái)，讓外國(guó)公司控制城市里奔騰的、無(wú)人駕駛的車輛，這顯然不可能。如果中國(guó)有一家無(wú)人駕駛公司，那么滴滴是有可能的。
而且沒(méi)有無(wú)人駕駛技術(shù)，美團(tuán)極有可能成為一家失敗的公司。
你知道，騎手是美團(tuán)外賣履行合約過(guò)程中重要的一環(huán)，可以說(shuō)是固定成本（人力成本還在逐漸上升）。如果無(wú)人駕駛時(shí)代來(lái)了，美團(tuán)的履約成本必然遠(yuǎn)高于無(wú)人駕駛，后者不用出人力費(fèi)用誒。
美團(tuán)需要以滴滴來(lái)打破自身的平衡，使其生態(tài)更加有力，套用最近流行的一個(gè)說(shuō)法，建立耗散結(jié)構(gòu)對(duì)抗熵增。
06、寫在最后
美團(tuán)賬上錢不多，但這并不是障礙，就像上次合并點(diǎn)評(píng)一樣可以換股或者增發(fā)。當(dāng)前美團(tuán)市值764億美元，滴滴預(yù)計(jì)也就值400億美元（uber也就500億美元）。
在跟外部人士聊時(shí)，他覺(jué)得最大的障礙可能是資本方里面的阿里，畢竟美團(tuán)有了滴滴對(duì)餓了么太不利。我特意去查了一下，阿里在滴滴的話語(yǔ)權(quán)并不大，當(dāng)前持有滴滴5%的股份（2017年9月41.98億元賣給軟銀部分股權(quán)）。
最后，本文未得到什么內(nèi)部消息，根據(jù)對(duì)各家互聯(lián)網(wǎng)新經(jīng)濟(jì)公司的觀察得出的一家之言，希望對(duì)大家有所啟發(fā)。
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