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并表首年業(yè)績(jī)壓線完成，45億商譽(yù)地雷危機(jī)暗伏
財(cái)報(bào)顯示：截止2017年底，公司賬面上的商譽(yù)余額約45.14億元，在公司凈資產(chǎn)中的占比超過(guò)50%。其中，合并我愛(ài)我家房地產(chǎn)形成商譽(yù)約44.76億元。
根據(jù)當(dāng)時(shí)的業(yè)績(jī)承諾，我愛(ài)我家房地產(chǎn)2017年、2018年和2019年實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益及募集配套資金影響后的合并報(bào)表口徑下歸屬于母公司股東的累積凈利潤(rùn)分別不低于5億元、11億元及18億元。
不過(guò)，從我愛(ài)我家房地產(chǎn)并表首年的業(yè)績(jī)完成情況來(lái)看，2017年，其實(shí)際實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)約5.07億元，業(yè)績(jī)完成率僅為101.34%，正好壓線完成。以下為公開(kāi)信息中披露的公司業(yè)績(jī)完成情況：
此外，我愛(ài)我家房地產(chǎn)完成收購(gòu)時(shí)間點(diǎn)正好趕上了一個(gè)完成會(huì)計(jì)年度的最后一天，購(gòu)買日至期末，為上市公司貢獻(xiàn)營(yíng)收及利潤(rùn)均為零。
不要小看這一天，雖然對(duì)上市公司并表利潤(rùn)沒(méi)有實(shí)際性貢獻(xiàn)，但對(duì)于賣方意義重大：并購(gòu)后要做三年利潤(rùn)承諾，這一天頂一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度。如果不把2017年計(jì)算在內(nèi)，那么業(yè)績(jī)承諾的時(shí)間就是2018、2019及2020年，有了這神奇的一天，業(yè)績(jī)承諾期就變成了2017、2018和2019年。
除了商譽(yù)之外，高管減持以及實(shí)控人控制股份高質(zhì)押也值得關(guān)注。
高管減持套現(xiàn)過(guò)億 實(shí)控人質(zhì)押比例高于95%
根據(jù)交易所官方網(wǎng)站上披露的數(shù)據(jù)，2018年5月，公司高管的關(guān)聯(lián)公司寧波子衿和達(dá)投資管理中心（有限合伙）持續(xù)減持手中股權(quán)，參考市值約2.88億元。
公司高管關(guān)聯(lián)公司通過(guò)減持將手中股權(quán)套現(xiàn)，公司實(shí)控人則通過(guò)質(zhì)押手中股權(quán)獲得現(xiàn)金補(bǔ)充。
2018年6月8日，上市公司披露《關(guān)于公司控股股東所持部分股份被質(zhì)押的公告》顯示，公司實(shí)際控制人謝勇直接及間接持有上市公司約4.16億股股份，占本公司總股本的22.97%，累計(jì)被質(zhì)押股份約4.06億股，占謝勇所控制公司股份的97.60%。
截止2018年6月11日，我愛(ài)我家總市值在140億左右，其中包含45億的商譽(yù)，實(shí)際價(jià)值是多少？掂量一下，投資者應(yīng)該會(huì)有自己的答案。
來(lái)源：面包財(cái)經(jīng) 出處：新浪證券綜合 共2頁(yè) 上一頁(yè) [1] [2] 搜索更多: 我愛(ài)我家 |
