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為了在消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域找到有前景的投資機(jī)會(huì)，我們認(rèn)為，有必要在幾十年沒(méi)有變化的行業(yè)中尋找能夠提高便利性的公司。便利解釋了亞馬遜、Expedia、Netflix和優(yōu)步（Uber）的成功。這些公司都攻擊了一個(gè)讓消費(fèi)者負(fù)擔(dān)沉重的行業(yè)——無(wú)論是在書(shū)店里找書(shū)，還是在出租車(chē)上找——并讓它變得像敲擊屏幕一樣簡(jiǎn)單。
最近一個(gè)受到互聯(lián)網(wǎng)便利沖擊的行業(yè)是送餐服務(wù)。Grubhub （NYSE：GRUB）、Uber Eats、Meituan （MEIT）、Just Eat （OTC：JSTLF）和Deliveroo等公司正在消除烹飪和外出就餐帶來(lái)的摩擦。正如按需叫車(chē)正在顛覆汽車(chē)所有權(quán)的概念一樣，送餐服務(wù)可能會(huì)改變?nèi)藗儗?duì)購(gòu)物、烹飪和飲食的態(tài)度�？紤]到雜貨店和餐館市場(chǎng)的規(guī)模，這個(gè)領(lǐng)域的贏家可能會(huì)成為下一個(gè)亞馬遜。
甚至在互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)之前，技術(shù)就已經(jīng)是食品行業(yè)一個(gè)重要的變革推動(dòng)者。由于工業(yè)化農(nóng)業(yè)的發(fā)展，美國(guó)從事食品生產(chǎn)的勞動(dòng)力比例從18世紀(jì)的90%以上下降到今天的不到10%。在消費(fèi)方面，自產(chǎn)食品的比例已經(jīng)從150年前的33%下降到今天的不足1%，如下圖所示。隨著農(nóng)業(yè)的工業(yè)化，糧食生產(chǎn)的規(guī)模和效率有了顯著的提高，消除了數(shù)千年來(lái)一直存在的個(gè)體農(nóng)業(yè)的雜務(wù)。
正如他們當(dāng)時(shí)不想當(dāng)農(nóng)民一樣，如今大多數(shù)人也不想做飯：《哈佛商業(yè)評(píng)論》（HBR）的一項(xiàng)研究顯示，大約90%的美國(guó)人要么討厭做飯，要么對(duì)做飯感到矛盾。因此，現(xiàn)代餐飲業(yè)在2018年的收入基礎(chǔ)已經(jīng)達(dá)到8300億美元，如下圖所示。如今，美國(guó)人花在“外出就餐”上的錢(qián)比花在購(gòu)買(mǎi)雜貨上的錢(qián)還要多。即使沒(méi)有技術(shù)的幫助，至少目前還沒(méi)有，便利已經(jīng)戰(zhàn)勝了成本，在這個(gè)過(guò)程中創(chuàng)造了一個(gè)更大的市場(chǎng)。
雖然外出就餐省去了做飯和清潔的雜務(wù)，但也帶來(lái)了一系列不便。在社交環(huán)境中與服務(wù)員互動(dòng)需要時(shí)間和精力，這可能會(huì)讓人感到厭倦和不舒服。
送餐服務(wù)提供了兩個(gè)世界的最佳選擇：將熟食送到顧客手中，他們可以在舒適和隱私的家中享用。在互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)之前，送餐意味著送披薩和中餐。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)催生了Grubhub等訂餐應(yīng)用，它們可以作為任何一家餐廳的平臺(tái)。在城市地區(qū)，這些平臺(tái)提供從意大利到泰國(guó)、從漢堡到玉米餅等眾多供應(yīng)商的服務(wù)。像Expedia和Airbnb一樣，送餐平臺(tái)也是一種綜合商業(yè)模式：通過(guò)將供應(yīng)商品化，在這種情況下，餐館可以在不擁有實(shí)物資產(chǎn)的情況下收取所有訂單的費(fèi)用。此外，考慮到餐館、顧客和送貨司機(jī)的三方市場(chǎng)，它們享有強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。每一個(gè)群體都加強(qiáng)了另一個(gè)群體，導(dǎo)致“贏者通吃”的市場(chǎng)動(dòng)態(tài)。
為了取代大部分的家庭烹飪食物，外賣(mài)需要比快餐更接近家庭烹飪的營(yíng)養(yǎng)成分。餐飲業(yè)一直在朝著這個(gè)方向發(fā)展，每一代休閑食品連鎖店都以更健康的營(yíng)養(yǎng)為特色。墨西哥Chipotle Mexican Grill （NYSE：CMG）是近幾十年來(lái)最成功的連鎖店之一，其成功在很大程度上歸功于新鮮的食材、人性化飼養(yǎng)的肉類(lèi)以及現(xiàn)場(chǎng)烹飪。Sweetgreen在美國(guó)有90家分店，最近憑借其新鮮定制沙拉碗的實(shí)力，其估值達(dá)到10億美元。廣泛的選擇，健康的選擇和移動(dòng)訂購(gòu)已經(jīng)把送餐從一個(gè)利基市場(chǎng)變成了一個(gè)更大的市場(chǎng)。
市場(chǎng)規(guī)模
乍一看，送餐服務(wù)的總目標(biāo)市場(chǎng)（TAM）似乎與餐飲業(yè)相當(dāng)。舉例來(lái)說(shuō)，如果將美國(guó)8000億美元的餐飲行業(yè)按10%的比例分拆，將意味著800億美元的國(guó)內(nèi)收入機(jī)會(huì)。沒(méi)錯(cuò)，但這一估計(jì)沒(méi)有考慮到一個(gè)重要的細(xì)微差別：送餐不僅從外出就餐中獲得份額，還從家庭烹制的飯菜中獲得份額，從而創(chuàng)造了一個(gè)新的市場(chǎng)。對(duì)于大多數(shù)餐飲來(lái)說(shuō)，消費(fèi)者不愿意下廚或外出就餐，這意味著相當(dāng)大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。
盡管這種模式相對(duì)較新，但在線送餐平臺(tái)在全球的食品總銷(xiāo)售額已經(jīng)達(dá)到1200億美元，如下圖所示。與過(guò)去互聯(lián)網(wǎng)支持的商業(yè)模式不同，中國(guó)（而非美國(guó)）在送餐服務(wù)方面遙遙領(lǐng)先。Meituan和避署。me （ELEME）每年的總銷(xiāo)售額接近800億美元，占全球市場(chǎng)份額的64%。相比之下，美國(guó)市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者Grubhub僅貢獻(xiàn)了50億美元。 共2頁(yè) [1] [2] 下一頁(yè) 搜索更多: 外賣(mài) |
