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見智研究也發(fā)現(xiàn)在疫情結(jié)束后，抖音的低價(jià)團(tuán)購(gòu)數(shù)量明顯在減少，過去新店開業(yè)的超低優(yōu)惠現(xiàn)象也少了很多，抖音與美團(tuán)的團(tuán)購(gòu)套餐價(jià)格確在收窄（抖音：美團(tuán)折扣率已從22年9月的8.3：8.9，收窄至23年2月的8.7：8.8），而價(jià)格優(yōu)勢(shì)減弱的抖音對(duì)美團(tuán)在到餐的競(jìng)爭(zhēng)力也在減弱。
從到綜來看，見智認(rèn)為到綜的變現(xiàn)主要以廣告為主，是適合抖音的變現(xiàn)方式。另外，到綜的強(qiáng)娛樂屬性本身也與抖音平臺(tái)十分契合，而且有客單價(jià)高，傭金高的特點(diǎn)，將成為抖音主要發(fā)力點(diǎn)。目前來看，盡管到綜的發(fā)展肯定是要滯后于到餐，在抖音的營(yíng)收結(jié)構(gòu)中，也是到餐仍占大頭（占比超過50%），但長(zhǎng)期來看，到綜特別是新興到綜發(fā)展?jié)摿艽�，這塊將對(duì)美團(tuán)帶來一定的沖擊。
從酒旅來看，酒旅本身就有著高客單價(jià)的特點(diǎn)，并且抖音短視頻能非常好地展示酒店、景區(qū)特點(diǎn)，所以也是抖音業(yè)務(wù)的重要發(fā)力點(diǎn)，22年抖音酒旅支付GMV同比增長(zhǎng)12倍，酒旅訂單用戶增長(zhǎng)9倍，合作酒旅商家增長(zhǎng)5.5倍，酒旅相關(guān)視頻播放量達(dá)1.4萬億。
而23年除去了疫情的擾動(dòng)后，酒旅業(yè)務(wù)的景氣度將進(jìn)一步提升，據(jù)美團(tuán)業(yè)績(jī)會(huì)上披露，2023年春節(jié)GTV同比增長(zhǎng)60%，相較于去年春節(jié)，間夜量（某個(gè)時(shí)間段的房間出租率）也增加了40%。從競(jìng)爭(zhēng)格局來看，不同于更適合在抖音上投放廣告的高檔度假酒店、連鎖品牌酒店，美團(tuán)的酒店還是以低星的為主，ADR（酒店已售客房平均房?jī)r(jià)）仍較低，所以兩者存在著差異性競(jìng)爭(zhēng)，不過從業(yè)績(jī)會(huì)上美團(tuán)對(duì)旅游復(fù)蘇的信心，和對(duì)高星酒店加大供給的勢(shì)頭來看，未來的競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加劇。
新業(yè)務(wù)虧損規(guī)模已連續(xù)5個(gè)季度縮小
新業(yè)務(wù)（包括括美團(tuán)優(yōu)選、美團(tuán)買菜、餐飲供應(yīng)鏈（快驢）、網(wǎng)約車、共享單車、共享電單車、充電寶等）在2022年收入同比增長(zhǎng)39.3%至592億元，利潤(rùn)虧損規(guī)模已經(jīng)連續(xù)5個(gè)季度縮小。
與大部分互聯(lián)網(wǎng)公司類似的是，虧損業(yè)務(wù)虧損規(guī)模的縮小與降本增效有關(guān)。其中美團(tuán)優(yōu)選仍處于UE改善階段，單量同比沒有變化，但筆單價(jià)有所提升，導(dǎo)致GMV整體小幅提升；而美團(tuán)買菜由于在特殊時(shí)期需求激增，在2022年四季度GTV與訂單量分別增長(zhǎng)128%和76.1%，增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁。
總的來說，美團(tuán)在2022年的嚴(yán)峻環(huán)境下還是交出了一份不錯(cuò)的成績(jī)單。我們可以看到在外賣、閃購(gòu)、買菜這一條基于即時(shí)配送的高頻業(yè)務(wù)上，美團(tuán)的競(jìng)爭(zhēng)力越來越強(qiáng)了，要知道美團(tuán)的即時(shí)配送體系每年支持170多億次交易，這個(gè)體系幾乎是無法復(fù)制的。
不過需要注意的是，以買菜、優(yōu)選為代表的新業(yè)務(wù)虧損縮窄仍是通過降本增效達(dá)成，而對(duì)于美團(tuán)的利潤(rùn)基本盤本地業(yè)務(wù)來說，好的一面是23年餐飲和旅游的復(fù)蘇是肉眼可見的，業(yè)績(jī)的反彈或?qū)⒊鲱A(yù)期，然而可以預(yù)見的是，未來抖音將在到店業(yè)務(wù)分得一杯羹，從對(duì)廣告的影響已經(jīng)可以初見倪端。
來源：華爾街見聞 陳艷 共2頁(yè) 上一頁(yè) [1] [2]
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