2、還有機會
但如果目光放長遠，你問美團的千億金融夢到底靠不靠譜，答案是肯定的。
在氫媒財經(jīng)看來，美團或者說餐飲外賣平臺的金融機會，可能并不在于C端消費者。
畢竟對于消費者而言，美團主要提供的是服務(wù)，而并非是標(biāo)準(zhǔn)化的商品交易，從購物到分期的常規(guī)路徑很難走通。此外，如上文所言，要普通用戶在美團上理財、借貸、用信用卡，不符合它給人的‘吃喝玩樂’的印象，用戶習(xí)慣養(yǎng)成是大問題。
未來，餐飲外賣平臺的金融機會，很可能在于B端中小商家及其背后的餐飲供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域。
其實餓了么已經(jīng)搶先一步了，據(jù)報道，在過去10個月的時間里，其與螞蟻金服向餓了么商戶投放的應(yīng)收貸款總額達到150億元。
反觀美團，招股書顯示：截至4月底，美團應(yīng)收貸款為20億，向商家發(fā)放的與小額貸款有關(guān)的應(yīng)收貸款總額為14億元。而在Q3財報中甚至沒有出現(xiàn)應(yīng)收貸款的字樣。據(jù)報道，在2016年、2017年后，美團的商家貸款數(shù)額在今年以來增速放緩到20%以下。
要知道美團從2015年起就開展小額貸款業(yè)務(wù)了，而餓了么金融服務(wù)是從2017年啟動的。美團與餓了么在這方面的重視程度、發(fā)展速度的差距，可見一斑。
當(dāng)然，給商戶提供貸款并不完全等同于供應(yīng)鏈金融。按照百度百科的定義，圍繞核心企業(yè)，管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，并把單個企業(yè)的不可控風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)楣⿷?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險，通過立體獲取各類信息，將風(fēng)險控制在最低的金融服務(wù)。
這個定義看上去不明覺厲，其實供應(yīng)鏈金融就是：銀行/平臺基于數(shù)據(jù)干兩件事：金融支持和風(fēng)險控制。
但僅做兩件事，卻不是誰都能進入的。
傳統(tǒng)商業(yè)銀行干不來。一方面是因為餐飲商家多為中小型甚至小微型商家，銀行看不上；另一方面，由于賒銷已成為餐飲供應(yīng)鏈交易的主流方式，這些中小供應(yīng)商很難通過傳統(tǒng)的信貸方式獲得銀行的資金支持；
科技金融企業(yè)也干不來。與傳統(tǒng)銀行相比，螞蟻金服、京東金融等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在大數(shù)據(jù)、云計算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)方面具有競爭優(yōu)勢。但由于行業(yè)集中程度低、互聯(lián)網(wǎng)程度低、數(shù)據(jù)采集難度高、質(zhì)量差等原因，這些餐飲門外漢們也難以進入。
只有餐飲外賣平臺能切入。其實說了半天，結(jié)論很簡單：誰有足夠的、完備的數(shù)據(jù)支持，誰能入局餐飲供應(yīng)鏈金融。而為餐飲商家提供數(shù)據(jù)化營銷方案的美團與餓了么，在這方面的優(yōu)勢更是得天獨厚。
要知道，金融服務(wù)產(chǎn)品能否實現(xiàn)，標(biāo)準(zhǔn)化是最重要的一點。未來隨著我國餐飲行業(yè)連鎖化、中餐標(biāo)準(zhǔn)化的加快發(fā)展，也許3-5年后餐飲供應(yīng)鏈金融可以摸索出成熟的經(jīng)濟模式。而在這一過程中美團與餓了么由于擁有讓商戶標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)據(jù)營銷工具，優(yōu)勢尤為明顯。
3、重拾舊夢？
距離美團提出‘有信心打造一個千億資產(chǎn)規(guī)模的金融事業(yè)’，已過三年。
這三年間美團合并了大眾點評，調(diào)整了一次又一次組織架構(gòu)，業(yè)務(wù)邊界從餐飲酒旅擴展至打車、民宿、新零售、共享單車甚至充電寶。外部戰(zhàn)線也越拉越長，與阿里（餓了么）、京東滴滴、攜程、ofo同時展開競爭。
王興喜歡以亞馬遜類比，他說亞馬遜一度做手機、搜索、Prime，也是一個很全面的競爭。然而就在今年7月，亞馬遜開始全面向金融行業(yè)進軍，圍繞支付、現(xiàn)金存款、借貸構(gòu)建了自己的金融生態(tài)。
且不說遠的亞馬遜，就是僅在眼前的阿里+餓了么，也在金融方面跑的比美團快。
金融甚至可能是餓了么（借力阿里）彎道超車的方式。由此帶來的后果，可能是動搖美團根基的。
首先，在戰(zhàn)略層面。餐飲平臺之間的競爭本質(zhì)是對于B端優(yōu)質(zhì)商家的爭奪。當(dāng)前國內(nèi)餐飲行業(yè)處于快速連鎖化、品牌化階段，快速擴張過程中，資金是剛需。而對于餐飲供應(yīng)鏈金融的把控?zé)o疑能讓平臺擁有更多的掌控力。這或許是美團與餓了么在此后長期對峙中能決出勝負的關(guān)鍵點。
第二，在資金層面。眾所周知，金融業(yè)務(wù)毛利率（一般在60%-100%）遠高于餐飲外賣，美團將AI與數(shù)據(jù)技術(shù)全投入至提升外賣匹配效率上也僅提升了數(shù)個百分點，再提升的空間小。而將這些‘好鋼’用于科技金融，可以為未來外賣大戰(zhàn)甚至擴展‘不設(shè)邊界的各種業(yè)務(wù)’提供資金支持。
第三，在人才層面。對于餐飲平臺而言，養(yǎng)成一支‘能打仗、打勝仗’的專業(yè)金融團隊的難度，必定比阿里京東這樣的企業(yè)難度大。美團應(yīng)該像培養(yǎng)、鍛煉地推人員那樣趁早養(yǎng)成一支科技金融團隊。
4、總結(jié)：
提出千億金融夢的美團，三年來似乎仍在金融領(lǐng)域‘潛水’。面對借力阿里的餓了么在金融領(lǐng)域的超車，以及餐飲供應(yīng)鏈金融市場，美團金融也并不著急‘上岸’。
美團或許是時候反思自己對于金融業(yè)務(wù)的態(tài)度了。重視橫向擴張，輕視垂直延伸，至少在科技金融上會逐漸落后于競爭對手。
美團總自視餐飲行業(yè)老大四面出擊，但這一彎道超車的機會或讓他越來越難穩(wěn)坐頭把交椅。
來源：氫媒工場 Leo劉尊 商學(xué)院
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