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10月24日，因重大資產(chǎn)重組停牌200余天的“醬油第一股”加加食品終于迎來復(fù)牌。然而復(fù)牌后的加加食品遭遇一字跌停，股價(jià)鎖定4.37元，相比正在醞釀的重組預(yù)案中5.06元/股的發(fā)行價(jià)格，加加食品復(fù)牌首日即告“破發(fā)”。
對(duì)于復(fù)牌即股價(jià)跌停，香頌資本董事沈萌接受《國際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，停牌期間大盤持續(xù)走低，加之市場(chǎng)對(duì)加加食品收購金槍魚釣的質(zhì)疑，因此復(fù)牌后股價(jià)跌停既有補(bǔ)跌效應(yīng)，又有投資者對(duì)重組的悲觀情緒。
其實(shí)，加加食品41.7億元“豪購”金槍魚釣的重組方案不僅受到投資者質(zhì)疑，也引來了深交所的密切關(guān)注。10月23日晚間，在發(fā)布復(fù)牌公告的同時(shí)，加加食品還披露了對(duì)深交所重組問詢函的回復(fù)公告。值得一提的是，這份長(zhǎng)達(dá)100頁的回復(fù)函已經(jīng)遲到了整整兩個(gè)月。
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回復(fù)深交所的21問
時(shí)間回到2018年3月12日，因籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，加加食品自此開始停牌。
7月10日，加加食品披露了收購金槍魚釣的重組預(yù)案，并繼續(xù)停牌接受深交所的審核。
9天后，加加食品收到深交所重組問詢函。在問詢函中，深交所對(duì)加加食品實(shí)控人穩(wěn)定性、募資事項(xiàng)及交易標(biāo)的具體情況等共計(jì)21個(gè)問題進(jìn)行質(zhì)詢。
對(duì)于重點(diǎn)關(guān)注的實(shí)際控制人是否變更的問題，加加食品列出了多種募資方案下的模擬測(cè)算結(jié)果，募資后楊振及其家族成員持股比例預(yù)計(jì)保持在22.88%-23.56%之間，始終位列第一大股東。同時(shí)，楊振及其家庭成員、交易對(duì)方勵(lì)振羽、大連金沐及長(zhǎng)城德陽均出具了維持上市公司控股股東及實(shí)控人地位的承諾函。鑒于維持上市公司控股權(quán)穩(wěn)定的相關(guān)承諾，本次交易不存在上市公司控制權(quán)變更情況，不構(gòu)成重組上市。
此外，幫助解決上市公司實(shí)控人債務(wù)問題的東方資產(chǎn)也表示，不會(huì)謀求上市公司的控制權(quán)地位。
同時(shí)，對(duì)標(biāo)的公司作價(jià)47.1億元的質(zhì)疑，加加方面在公告中稱，此次交易的預(yù)估值綜合考慮了金槍魚釣的歷史業(yè)績(jī)和未來盈利潛力、船舶購買計(jì)劃、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力后得出，并由交易雙方在預(yù)估值的基礎(chǔ)上協(xié)商確定了暫定交易作價(jià)，其與歷史期股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資作價(jià)存在的差異具有合理性。
值得一提的是，公告還顯示，為實(shí)現(xiàn)金槍魚釣既定的經(jīng)營目標(biāo)，保持管理和業(yè)務(wù)的連貫性，使其在生產(chǎn)作業(yè)、運(yùn)營管理等方面延續(xù)自主獨(dú)立性，加加食品將保持金槍魚釣管理層團(tuán)隊(duì)基本穩(wěn)定、給予管理層充分發(fā)展空間，并向其輸入具有規(guī)范治理經(jīng)驗(yàn)的管理人員，將其納入上市公司整體的內(nèi)控體系中。
據(jù)沈萌推測(cè)，金槍魚釣此前曾經(jīng)準(zhǔn)備獨(dú)立上市，后來選擇通過與加加食品重組證券化，因此此次收購行為并不屬于產(chǎn)業(yè)整合或發(fā)揮成本與渠道協(xié)同效應(yīng)，只是資本層面的運(yùn)作，所以加加食品無論是否成功完成對(duì)金槍魚釣的收購，都不太會(huì)給上市公司帶來更多收益。 共2頁 [1] [2] 下一頁 搜索更多: 加加食品 |
