關(guān)于這一點，之前有媒體的朋友詳細分析過，瑞幸真正的客群是企業(yè)用戶。因為這位媒體朋友做了一個實驗，找兩個同事分別注冊了企業(yè)用戶和個人用戶，結(jié)果企業(yè)用戶剛注冊完不久，瑞幸客服就主動打電話過來向同事確認信息，并說企業(yè)用戶的審核期為一周，到時候會有客服電話通知，請耐心等待。
另外，事實也是，不管是瑞幸咖啡的官網(wǎng)菜單欄還是 APP 首頁，企業(yè)用戶都被放在 C 位展示。很多咖啡館都做 to C 的生意,而瑞幸要做的是 to B 的生意。
那么在瑞幸之前，誰占領(lǐng)了辦公室？是以雀巢為代表的速溶咖啡或者以711為代表的既在賣咖啡飲料，也同時在做現(xiàn)磨咖啡的便利店。
所以，瑞幸對標7-11、全家、便利蜂，它們一起在和雀巢搶占市場。
那為什么對外官宣上，瑞幸一直死咬星巴克？再簡單不過，因為估值。
根據(jù)公開資料顯示，瑞幸在2018年的兩次融資，A輪估值是10億美元，B輪22億美元。而餐飲零售類的估值，按“店面數(shù)”算是最簡單直觀的。
投資行業(yè)，有一種估值方法就是對標。我們先看看一家星巴克店值多少錢呢？
以2017年星巴克收購案為例，美國星巴克母公司當時放棄臺灣的經(jīng)營權(quán)，換得收購統(tǒng)一集團旗下在江浙滬地區(qū)星巴克股權(quán)的數(shù)據(jù)如下：13億收購1300家的50%股權(quán)，那么每家星巴克店的價值就是200萬美元。
基于當時525家門店的數(shù)據(jù)，瑞幸咖啡A輪的10億美元估值也是理所當然的。
除了估值的需要，瑞幸咖啡一直死咬星巴克還有一個原因，獲得更多流量。因為星巴克一直占據(jù)中國咖啡市場規(guī)模第一，又是外來品牌，瑞幸咖啡一上來就宣稱要趕超老大星巴克，這無疑吸引了很多人關(guān)注它，并且部分人會出于嘗鮮的心理去消費，大家都等著看它最終能否超過星巴克，成為中國咖啡市場NO.1。
那么如果瑞幸對標7-11、全家、便利蜂，它們一起再和雀巢搶占市場，那瑞幸會贏嗎？
蛋解創(chuàng)業(yè)的回答是，瑞幸不可能成為中國版的7-11。
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瑞幸不可能成為中國版的7-11
2019年伊始，瑞幸公開計劃再開出2500家門店。到2019年年底，將總門店數(shù)量提升至4500家。官方預(yù)計隨著門店的增多，外賣的比例會降低，自提更方便了，用戶到店面自提也增加了額外消費的可能。
于是，有人分析說，“瑞幸咖啡會成為中國版的711”，因為瑞幸可以賣簡餐鮮食啊。我們仔細分析一下，這條路是否可行。
如果賣咖啡＋咖啡飲料＋簡餐鮮食，瑞幸滿足的是什么樣的消費場景？答案是，商業(yè)社區(qū)的早午餐。
那么現(xiàn)在誰是商業(yè)社區(qū)早午餐的解決方案呢？答案是便利店。
蛋解創(chuàng)業(yè) 曾經(jīng)詳細測評過7-11、羅森、便利蜂等便利店 ，在便利店是一個低毛利更低凈利的行業(yè)前提下，7-11之所以能夠在長達幾十年的經(jīng)營過程中，保持神一般的利潤結(jié)構(gòu)，得益于它在鮮食領(lǐng)域的供應(yīng)鏈打造，7-11在日本集合了1.8萬個門店、175個工廠、140個配送中心，能夠?qū)崿F(xiàn)最多3次補貨。
正是因為餐飲的毛利能達到60-70%，所以我們現(xiàn)在走進任何一家北京的連鎖品牌便利店，都會聞到飯香和咖啡香。
如果，瑞幸是要和它們搶占商業(yè)區(qū)的早午餐市場，可不容易，這條路線正是7-11等新型便利店的核心壁壘。便利店行業(yè)的本質(zhì)是一個極其復(fù)雜完整的物流供應(yīng)鏈配送體系，瑞幸短時間內(nèi)不可能有。
相反，7-11、全家這樣的便利店賣咖啡更有優(yōu)勢。
2013年，日本的7-11在旗下1.5萬家便利店推出現(xiàn)磨咖啡品牌——“Seven Café”，上線一年即賣出4億5千萬杯，甚至還帶動日本咖啡市場在當年增長了4%。
全家湃客咖啡負責人陳瑋躍2018年底透露，湃客咖啡的銷量已經(jīng)排在了集團2000多種產(chǎn)品的前三名，最新目標是在2019財年能夠賣出1億杯咖啡。
這個數(shù)字與燒錢猛如虎的瑞幸相比如何呢？
2019年1月14日，瑞幸咖啡在官方公號上宣布售出杯量達1億。
可以說，在雀巢這只老虎嘴里奪食，便利店要厲害的多。
那么，等待瑞幸的是迷局嗎？或許是敗局。
要看我們以什么角度什么結(jié)局為終點，如果以上市退出為終點，瑞幸的結(jié)局要看資本的力量；而如果以消費者的選擇和盈利能力來講，瑞幸還需要很多錢來燒，或許已經(jīng)看到了敗局。
瑞幸只是從估值上對標星巴克，而從品質(zhì)和價格上錨定的從來都是7-11這樣的便利店，它們是和雀巢搶占速溶咖啡的市場。在單店無法盈利和賣咖啡巨虧的的情況下，瑞幸如果通過加入簡餐和鮮食來滿足商業(yè)社區(qū)的早午餐問題，又不是相對成熟的便利店業(yè)態(tài)的競爭對手。
就算瘋狂的開店，和存量的咖啡館與便利店競爭，瑞幸就算出高租金也無法獲得更好的點位資源。完全靠補貼刷出來的流水，沒有利潤的支撐，一旦出現(xiàn)問題，結(jié)局就是瘋狂的關(guān)店，擁有同樣屬性的連咖啡目前的情況或許就是瑞幸的未來。
來源：蛋解創(chuàng)業(yè)
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