|
由于成本上升和電子商務需求下降，亞馬遜的核心零售部門在即將到來的未來可能會舉步維艱。AWS繼續(xù)成為云服務的領導者，并將因行業(yè)高速增長和需求而繁榮。Prime Video 和 Music 發(fā)展迅速，前景廣闊，可能會在每項服務上超越行業(yè)領導者。
亞馬遜（納斯達克股票代碼：納斯達克股票代碼：AMZN）目前處于一個有趣的位置，因為它的多個細分市場具有不同的期貨。由于汽油價格上漲和通貨膨脹導致利潤率緊張，投資者擔心該公司的核心零售業(yè)務。然而，該公司的二級部門將在未來一段時間內(nèi)蓬勃發(fā)展。AWS 繼續(xù)成為云市場的行業(yè)領導者，并將從指數(shù)級行業(yè)增長和更高的需求中受益匪淺。
Prime Video 和 Music 也逐漸成為各自行業(yè)的主要威脅，并有望超越每個行業(yè)的領先者。由于這些細分市場可能會在市場低迷時支撐公司的基本面以及股票的當前交易價格，因此投資者可能希望考慮跳入該股票。
由于成本上升和需求下降，零售業(yè)陷入困境
對許多投資者來說，最大的問題是亞馬遜核心零售部門的未來，這是理所當然的。由于消費者在家購物的規(guī)模要大得多，該公司在大流行期間看到了高度膨脹的需求。
從 2019 年到 2021 年，亞馬遜的收入增長了 67%。在同一時期，其在美國的主要用戶從 1.24 億增長到約 1.49 億。預計這一趨勢將持續(xù)到 2022 年底，美國主要用戶數(shù)量預計將達到約 1.53 億消費者。
然而，COVID-19 的消退現(xiàn)在導致電子商務隨之消退，并減少了對亞馬遜零售服務的需求。在最近的萬事達卡 SpendingPulse報告中，電子商務交易量自 2021 年以來下降了 1.8%。另一方面，同期店內(nèi)銷售額增長了 10%。該報告嚴重損害了包括亞馬遜在內(nèi)的電子商務股票。這種放緩和回歸線下購物導致亞馬遜經(jīng)歷了自 2001 年互聯(lián)網(wǎng)崩潰以來最慢的收入增長，勸退了不少投資者。
隨著需求下降，亞馬遜的零售部門的成本要高得多。汽油價格上漲損害了本已低利潤率的零售公司的經(jīng)驗。最近，全國天然氣價格達到每加侖 5 美元左右，柴油價格達到每加侖 5.81 美元左右。
由于亞馬遜的大部分運輸是由燃油效率非常低的大型卡車完成的，因此柴油成本高得多不利于亞馬遜的業(yè)務，因為運輸成本是影響公司利潤率的最重要因素之一。
由于這些成本增加，亞馬遜已通知其第三方賣家，它將實施5% 的燃油和通脹附加費，以應對這些價格上漲的影響。這些成本可能會轉(zhuǎn)嫁給消費者，并導致亞馬遜的銷量下降。因此，投資者對亞馬遜零售業(yè)務的擔憂可能是有道理的。這意味著該公司將不得不在市場低迷時期依靠其二級部門來支持業(yè)務。
AWS將繼續(xù)成為行業(yè)領導者并帶來指數(shù)增長
AWS 被投資者視為亞馬遜未來的主要亮點之一。AWS 是目前最大的云服務提供商，擁有33% 的市場份額，而僅占亞馬遜總收入的 14%。這可能意味著 AWS 的總銷售額以及行業(yè)內(nèi)都有增長空間。
在該公司最近的收益報告中，AWS 蓬勃發(fā)展，而零售業(yè)則舉步維艱。該部門同比增長 36.5%，超過了分析師對收入和營業(yè)收入的預測。該部門的營業(yè)利潤率也從 29.8% 上升至 35.3%。所有這一切使 AWS 在過去 12 個月內(nèi)創(chuàng)造了 671 億美元的銷售額，并且隨著云服務需求的增加而繼續(xù)增長。
AWS大幅增長背后的原因是由于對云服務的需求不斷增長和行業(yè)呈指數(shù)級增長。在過去幾年中，云行業(yè)一直以每年約34% 的速度增長。有了這個增長率，我們可以預測未來幾年云服務行業(yè)的規(guī)模。從該行業(yè)目前約1780 億美元的規(guī)模和 34% 的增長率（每年下降 15%）開始，到 2026 年，云行業(yè)的價值可能約為 5450 億美元。
保守估計，假設亞馬遜從微軟 ( MSFT )、谷歌 ( GOOG ) ( GOOGL ) 和其他小型競爭對手那里失去了部分市場份額，并且僅持有 25% 的市場份額。與目前的 590 億美元相比，這將使 AWS 的價值約為 1360 億美元。因此，盡管零售領域未來存在問題，AWS 仍可能繼續(xù)蓬勃發(fā)展。這可以讓亞馬遜比其他受歡迎的零售商更具競爭優(yōu)勢，并成為一個有吸引力的投資選擇。 共2頁 [1] [2] 下一頁 關注公號：redshcom 關注更多: 亞馬遜 |
