與巨頭的直接碰撞
美團(tuán)面對的對手，首當(dāng)其沖的就是中國第一的阿里巴巴。這個對手從美團(tuán)在2015年與大眾點評合并的過程中選擇站隊騰訊的時候就已經(jīng)注定了。
阿里巴巴現(xiàn)在已經(jīng)All in新零售。能和美團(tuán)點評直接對上的業(yè)務(wù)就有口碑、餓了么以及盒馬鮮生。
根據(jù)易觀咨詢1月19日發(fā)布的《2017年本地生活服務(wù)行業(yè)O2O全年報告》，口碑2017年全年GMV為4200億元，日交易筆數(shù)突破3000萬筆，超越美團(tuán)點評，列行業(yè)第一。2015年成立的口碑在阿里流量灌注和支付寶的支付便利的扶持下完成超越只用了2年的時間。
口碑攻入了美團(tuán)的腹地——到店支付領(lǐng)域。我們從美團(tuán)的招股書中也可以看出，面對口碑凌厲的攻勢，美團(tuán)點評合并計算的到店及旅游業(yè)務(wù)的交易金額及收入已經(jīng)開始下滑。
2017年的交易金額為1216億元，同比2016年的1366億元下降11%。2018年前四個月的交易金額為388億元，同比2017年同期下降超過4%。導(dǎo)致下滑的另一個可能原因來自于美團(tuán)提高的商戶變現(xiàn)率，這一比例從2016年的4.1%，提升到了2017年的6.7%，到2018年前4個月則為8.2%。
與美團(tuán)不斷提高的傭金率形成鮮明對比的是口碑的免傭金策略。阿里強大的實力使得它不需要在商戶的每筆交易上變現(xiàn)，通過線下推廣贏得與微信支付的戰(zhàn)爭才是新零售最終的目的。
進(jìn)一步地，阿里可以繼續(xù)拓展面向商戶的ERP系統(tǒng)，這一領(lǐng)域也是美團(tuán)新業(yè)務(wù)當(dāng)中最有盈利潛力的一項。另一方面，阿里已經(jīng)成立了控股公司，持有餓了么和口碑兩個品牌。再算上阿里旗下從事酒店業(yè)務(wù)的飛豬，這意味著阿里已經(jīng)進(jìn)入了美團(tuán)觸及的一切重要領(lǐng)域，大戰(zhàn)一觸即發(fā)。
雖然阿里的淘點點在面對美團(tuán)時曾經(jīng)失敗過，但那次對外賣領(lǐng)域的試探性進(jìn)攻讓阿里明白搖擺不定和勉強的協(xié)同效應(yīng)的危害。試圖在外賣市場中延續(xù)淘寶的模式只是PPT上的理想，“舉重若輕”的戰(zhàn)略規(guī)劃也是徒勞無功。下場真刀真槍地拼殺才是王道。餓了么的新任CEO王磊則公開宣稱自己的三年目標(biāo)是市場份額50%以上。
截至2018年4月30日，美團(tuán)賬面上包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物、短期投資、受限制現(xiàn)金在內(nèi)的現(xiàn)金儲備共391億元，看似十分充裕。但是阿里的口碑+餓了么已經(jīng)收到了30億美元的投資承諾，已經(jīng)離美團(tuán)的現(xiàn)金儲備相去不遠(yuǎn)，這還沒有考慮阿里的流量資源和支付寶的優(yōu)勢。
已經(jīng)上岸的滴滴在當(dāng)年有一個全力支持，借“燒錢”推廣微信支付的騰訊，而美團(tuán)則把高舉“新零售”戰(zhàn)略大旗推廣支付寶線下支付的阿里變成了自己的強勁對手。
王興的美團(tuán)是一個標(biāo)準(zhǔn)意義上的市場追隨者。在他的意識中，市場是既定的，所以美團(tuán)并不追求開拓全新的市場，而是在已有的市場中通過激烈的戰(zhàn)斗攫取既得利益者的市場份額。
美團(tuán)在招股書中向投資者描繪的協(xié)同效應(yīng)，生態(tài)網(wǎng)絡(luò)往往源自橫向擴(kuò)張，而不是縱向一體化。這樣的業(yè)務(wù)之間的化學(xué)反應(yīng)其實是很有限的，而且會給自己帶來越來越多的對手。
OTA領(lǐng)域的老大攜程網(wǎng)，或者說攜程系（攜程，去哪兒，藝龍）也是美團(tuán)的對手。
雖然美團(tuán)一再宣稱自己的酒店業(yè)務(wù)在預(yù)定量和間夜量上已經(jīng)超越攜程系了，但是從收入上看，攜程網(wǎng)還是略勝一籌。2018年前四個月，美團(tuán)酒店預(yù)訂業(yè)務(wù)的收入只有11.76億元，而攜程網(wǎng)第一季度3個月的酒店預(yù)訂營收就有25億元。
在2014年，中國酒店行業(yè)在線滲透率接近20%的時候，美團(tuán)開始進(jìn)入。在低端酒店領(lǐng)域站穩(wěn)腳跟后，美團(tuán)也試圖向高星酒店滲透。但是在攜程的嚴(yán)防死守下，美團(tuán)并沒有能夠改變中、高端酒店預(yù)定領(lǐng)域的格局。
2015年與去哪兒網(wǎng)合并后的攜程牢牢占據(jù)了在線旅游領(lǐng)域第一的位置，后來又以14億英鎊收購了天巡，已經(jīng)是志在全球市場。
攜程的現(xiàn)金儲備在2018年二季度超過200億元人民幣，雖然不及目前的美團(tuán)，但美團(tuán)的錢大部分要用在外賣業(yè)務(wù)上。這樣一來就遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上攜程了。更不要忘了攜程的第一大股東百度。雖然百度的資金實力不如美團(tuán)背后的騰訊，但是美團(tuán)在準(zhǔn)備上市時期去騰訊化的趨勢愈發(fā)明顯，再加上滴滴和美團(tuán)這場騰訊系內(nèi)斗，騰訊很難全力支持美團(tuán)。
王興的支持者看重的是美團(tuán)點評的企業(yè)家精神。而這種精神即使是在上市之后也能通過雙層股權(quán)機制延續(xù)下去，而美團(tuán)點評的主要對手阿里在馬云退休之后會變得愈發(fā)的職業(yè)經(jīng)理人化。這實際上是一場活力與資源之間的戰(zhàn)爭。而命運的天平在互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新之門逐漸關(guān)閉的今天已經(jīng)越來越傾向后者了。
來源: 品途商業(yè)評論-科技新知
共2頁 上一頁 [1] [2]
美團(tuán)無人配送車上路 開展無人配送試運營
八爪魚美團(tuán)的戰(zhàn)爭策略
美團(tuán)前4月營收同比翻倍 投資方稱上市為發(fā)展新起點
美團(tuán)，當(dāng)飛輪轉(zhuǎn)動之時
美團(tuán)點評9月7日開始招股 9月20日掛牌上市
搜索更多: 美團(tuán)
