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現(xiàn)金流或面臨一定壓力
近日，豫園股份發(fā)布了《關(guān)于2022年度公司借款及擔(dān)保情況公告》，公告顯示，“為確保公司經(jīng)營發(fā)展中的資金需求，2022年度母公司計劃借款總額不超過300.00億；公司及子公司資產(chǎn)、項目、股權(quán)抵（質(zhì)）押擔(dān)保借款計劃總額不超過429.22億”，上述借款總額共計超700億元。
反觀該公司現(xiàn)金儲備方面，根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月末，該公司貨幣資金為127.38億元，同比下滑19.65%。若拉長時間維度來看，2019年—2021年，豫園股份貨幣資金分別為178.93億元、158.54億元及127.38億元，處于連續(xù)下降的通道。
同時，從償債能力角度的分析也顯示出，該公司或許面臨一定的現(xiàn)金流壓力。
公開數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月末，該公司流動負(fù)債中的短期借款、應(yīng)付賬款、一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債共計237.04億元，而當(dāng)期貨幣資金僅能覆蓋上述借款的53.74%，較2020年72.59%的覆蓋比例下降近二十個百分點。
需要注意的是，豫園股份經(jīng)營現(xiàn)金凈流量數(shù)據(jù)表現(xiàn)也不容樂觀。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，2020年及2021年，該公司經(jīng)營現(xiàn)金流全為凈流出，分別為-9.55億元、-68.77億元。
此外，《投資時報》研究員注意到，豫園股份曾于2021年12月14日發(fā)布回購股票消息，而此次回購措施并未對該公司股價形成明顯的正面促進(jìn)。自該信息發(fā)布后，該公司股價仍然處于震蕩走弱的態(tài)勢，且最低曾于2022年3月16日下探至8.53元/股（前復(fù)權(quán)）最低點，較2021年以來的最高點下挫42.71%。截至3月31日收盤，該公司股價報收于10.17元/股（前復(fù)權(quán)），最新總市值396.43億元。
在股價整體趨勢向下的同時，該公司大股東還存在大比例股權(quán)質(zhì)押的情況。其中，上海復(fù)川投資有限公司、上海復(fù)科投資有限公司、南京復(fù)久紫郡投資管理有限公司以及上海復(fù)晶投資管理有限公司未解股權(quán)質(zhì)押數(shù)量分別為1.33億股、8438.97萬股、4900.43萬股及2621.87萬股，分別占各自持有股份數(shù)量的比例為69.92%、100%、100%、100%及100%。
豫園股份最近一年股價走勢（元）
來源：投資時報 共2頁 上一頁 [1] [2] 搜索更多: 豫園股份 |
