面對境內(nèi)債與境外債的聯(lián)合夾擊，富力地產(chǎn)早已開始籌集資金，應(yīng)對大量到期債務(wù)。
為了自救，富力地產(chǎn)（02777.HK）鉚足了勁。
3月15日早間，富力地產(chǎn)發(fā)布公告稱，擬出售倫敦房地產(chǎn)項目公司予遠東發(fā)展（00035.HK）。根據(jù)買賣協(xié)議，賣方將以9570.26萬英鎊（折合7.96億元人民幣）的價格出售目標公司R&F Properties VS （UK） Co．，Ltd．全部已發(fā)行股本及轉(zhuǎn)讓公司間貸款。同時，賣方亦有權(quán)選擇于完成6個月，以期權(quán)代價向買方購回目標公司的全部已發(fā)行股本及公司間貸款。
公告顯示，目標公司為富力地產(chǎn)的間接全資附屬公司，主要從事投資控股，其發(fā)展項目位于倫敦Vauxhall Square，是一處規(guī)劃總建面約13.3萬平方米的混合用途發(fā)展，包括住宅、酒店及宿舍、辦公室、零售及休閑，主場地的發(fā)展項目尚未動工。
雖然是出售資產(chǎn)，但公告顯示，此次交易給富力地產(chǎn)帶來預(yù)計約6884.5萬英鎊的虧損，折合人民幣約5.69億元。公告指出，該處資產(chǎn)曾在2020年10月，被獨立估值師Savills （UK） Limited 估值為1.65億英鎊（折合13.72億元人民幣），目前9570.26萬英鎊的售價只有當時估值的58%，相當于打了4.2折。
寧可“自損八百”也要完成交易，匯生國際資本有限公司總裁黃立沖告訴時代財經(jīng)，這與富力地產(chǎn)自身的債務(wù)問題有著很大關(guān)系，“富力地產(chǎn)在英國的資產(chǎn)并沒有問題，英國的房地產(chǎn)市場也不會有過大的波動，主要還是富力地產(chǎn)的償債壓力太大。”
時代財經(jīng)了解到，2022年富力地產(chǎn)將面臨多筆短期債務(wù)到期，除去1月13日到期并已獲得展期的7.25億美元境外債，富力地產(chǎn)在今年還有兩筆將于7月、11月到期，規(guī)模為2.88億美元、3.66億美元的境外債，票息率分別是9.125%、12.375%。
境內(nèi)債方面，“16富力04”、“16富力06”、“16富力11”等多筆公開債將于年內(nèi)到期，規(guī)模分別為19.05億元、9.95億元、11.2億元，合計40億元。其中，“16富力04”這筆境內(nèi)債預(yù)計4月7日到期，票面利率為6.7%，“16富力06”將于5月到期，而“16富力11”為10月到期。
3月14日，據(jù)澎湃新聞報道，富力地產(chǎn)正計劃對“16富力04”債券展期，根據(jù)展期方案，該筆債券展期時間為一年，全額票息支付，但并無額外賠償。不過，截至目前，該方案還未獲得票據(jù)持有人的投票通過。
面對境內(nèi)債與境外債的聯(lián)合夾擊，富力地產(chǎn)早已開始籌集資金，應(yīng)對大量到期債務(wù)。時代財經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，僅2021年，富力地產(chǎn)就通過轉(zhuǎn)讓股權(quán)、出售資產(chǎn)、大股東注資等形式，獲得超過218億元人民幣的資金。
其中，富力地產(chǎn)曾前后兩次出售廣州國際機場富力綜合物流園（即“廣州物流園”項目）的股權(quán)予黑石集團，第一次是去年1月以12.63億元的代價，出售廣州物流園30%股權(quán)給黑石集團；第二次則是12月，以40.62億元的總價，轉(zhuǎn)讓剩余70%股權(quán)予黑石集團。
2021年9月20日，富力地產(chǎn)聯(lián)席董事長李思廉還將富力物業(yè)以約100億元的價格出售給碧桂園服務(wù)；同日，公司兩大股東李思廉和張力，向富力地產(chǎn)提供約80億港元的股東資金，以補充富力地產(chǎn)流動資金。
盡管如此，富力地產(chǎn)仍未能按時償還債務(wù)。去年12月15日，富力地產(chǎn)公告表示，擬以現(xiàn)金折價回購將于2022年1月13日到期、總額7.25億美元的美元票據(jù)，并提出“以原定價格賣出變現(xiàn)，但只可出售所持票據(jù)的50%，剩余50%展期半年；或全部賣出，但價格僅有原來價格的83%”兩種回購方案。
雖然提出的折價回購方案被投資者詬病，但經(jīng)過半個多月的意見征求，方案終于在今年1月11日達成展期，共計要約回購1.17億美元，剩余票據(jù)未嘗金額為6.08億美元。
知名地產(chǎn)分析師嚴躍進分析到，富力地產(chǎn)在過去較長時間里一直存在資金壓力問題，不論是出售資產(chǎn)亦或是債券獲得展期，對于公司來說都是好事，既回籠了資金，同時也贏得了一些時間。
面對富力地產(chǎn)此次“無額外賠償”的展期方案，投資者無奈表示：“不指望（富力地產(chǎn)）賠償了，本金還了就好。”
此前，富力地產(chǎn)發(fā)布了今年2月未經(jīng)審核經(jīng)營數(shù)據(jù)，其中2月銷售收入約為45.1億元，較去年同期的90.5億元下降50.17%；銷售面積約43.37萬平方米，同比去年下降40.38%。今年1-2月銷售收入合計約91.1億元，較去年同期下跌55.38%。
來源： 時代財經(jīng) 陳偉納
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