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8月6日，華南城發(fā)布公告稱，已于8月5日與金融機構(gòu)訂立協(xié)議，發(fā)行2億美元優(yōu)先票據(jù)，到期日為2021年8月11日，融資用途為現(xiàn)有債務(wù)再融資及一般公司用途。
本次發(fā)行優(yōu)先票據(jù)票面利率為11.5%，考慮到發(fā)售價為票據(jù)本金額的98.191%，真實利率達到13.309%。
目前的華南城面臨著巨大的償債壓力，截至2020年3月31日，華南城賬面現(xiàn)金為32.32億元，而其短期借貸及長期借貸的當(dāng)期到期部分高達136.05億元，現(xiàn)金遠遠不夠覆蓋短債。
華南城償債壓力大 2019年以來美元債融資成本超過10%
根據(jù)Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)，今年以來內(nèi)房企發(fā)行的142次海外債中，票面利率最低達到2.375%，最高為14.75%，中位數(shù)為7.7%。華南城高達11.5%的發(fā)債票面利率無疑是比較高的。
事實上2019年以來，華南城就在各種渠道頻頻融資。2019年3月及6月，發(fā)行2.6億美元優(yōu)先票據(jù)（合為一筆），票面年利率達到11.875%。2019年12月及今年1月，又發(fā)行3.5億美元優(yōu)先票據(jù)（合為一筆），票面利率為11.5%。2020年2月及6月，發(fā)行3.5億美元優(yōu)先票據(jù)（合為一筆），票面年利率10.875%。
截至2020年3月，利率較高的優(yōu)先票據(jù)占到有息負債的42%。此外，公司還在境內(nèi)發(fā)行中期票據(jù)、企業(yè)債融資。
2019年以來，華南城整體融資成本在抬升，融資成本從上年的7.17%上升至7.85%。（華南城財報截止日為每年3月31日）。高企的發(fā)債成本則從一定程度上反映了華南城目前面臨的償債壓力！
根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至2020年3月31日，華南城賬面現(xiàn)金為32.32億元，而其短期借貸及長期借貸當(dāng)期到期部分高達136.05億元�，F(xiàn)金遠遠不夠覆蓋短債，308億元的有息負債中，短債占比達到44%。
2019財年產(chǎn)生的利息高達26.38億港元，資本化利息達到21.21億港元。無論是高企的短期有息負債還是利息支出，對公司來說都是不小的壓力。 共2頁 [1] [2] 下一頁 搜索更多: 華南城 |
