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二次IPO赴港上市，先發(fā)優(yōu)勢弱化
百威亞太是全球最大的啤酒公司百威英博的亞太區(qū)版塊業(yè)務，旗下?lián)碛谢颢@許可使用的啤酒品牌百威、時代、科羅娜、福佳和哈爾濱啤酒等，主要市場為中國、韓國、印度及越南。
據(jù)了解，百威英博是全球最大的啤酒企業(yè)，2016年以超過1000億美元收購全球第二大啤酒釀制企業(yè)南非米勒（SABMiller），一舉成為啤酒行業(yè)巨無霸。高速擴張的同時也帶來巨額債務，數(shù)據(jù)顯示，從2015財年底到2018財年底，百威英博的凈債務從362.6億美元飆升至1000億美元以上。
朱丹蓬對藍鯨產(chǎn)經(jīng)記者表示，百威英博之所以著力推動百威亞太上市，一方面是為了彌補現(xiàn)金流問題，另一方面是出于對亞洲尤其是中國市場的看重。
為此，今年5月，百威亞太遞交了招股申請，并預計于7月初上市。
然而上述計劃在7月被叫停，百威英博對此表示，不再推進亞太子公司在中國香港的IPO計劃，在于現(xiàn)行市場情況等因素，同時公司將評估各種提高股東價值的選項，優(yōu)化業(yè)務和驅(qū)動長期增長，并嚴守財務紀律。
僅兩月后，百威英博便重啟IPO，并為此剝離了澳州公司，引入了新的基石投資者新加坡主權(quán)基金GIC Private Limited。不僅如此，二次IPO預計募資392億港元（約50億美元），較兩個月前的募資規(guī)模近乎腰斬。百威亞太的母公司百威英博表示，股票發(fā)行的全部凈收益將用于償還債務。
9月30日，百威亞太順利在港交所掛牌上市，發(fā)行規(guī)模14.52億股，公開發(fā)行定價為27港元/股，凈集資381.54億港元，成為亞洲本年度規(guī)模最大IPO。
上市首日，其開盤價為27.4港元/股，收于28.2港元/股。
據(jù)了解，百威亞太在國內(nèi)的高端啤酒市場一向占據(jù)卓然地位。據(jù)GlobalData數(shù)據(jù)顯示，按2018年消費量計，百威、青島啤酒、華潤雪花、嘉士伯、喜力等高端及超高端類別市場份額分別為46.6%、14.4%、11%、4.6%、1.7%。
數(shù)據(jù)來源：百威亞太招股書
百威亞太也在上述業(yè)績報告中指出，于中國按銷量計，百威為排名第一的高端品牌，而科羅娜則為排名第一的超高端品牌。超高端組合持續(xù)表現(xiàn)優(yōu)秀，錄得強勁的雙位數(shù)銷量增長。
值得注意的是，近年來，國內(nèi)的啤酒企業(yè)也在不遺余力地推動高端化。2018年，華潤啤酒華潤啤酒（00291.HK）以243.5億港元收購喜力啤酒中國區(qū)業(yè)務，補足了高端短板，在收購當年，華潤啤酒中高端啤酒銷量同比增長4.8%。同期，青島啤酒的高端產(chǎn)品共實現(xiàn)銷量173.3萬千升，同比增長5.98%；珠江啤酒高端產(chǎn)品銷量同比增長77%。
一位業(yè)內(nèi)人士對藍鯨產(chǎn)經(jīng)記者指出，首先，國內(nèi)啤酒企業(yè)不斷沖擊高端化，促使高端啤酒市場呈現(xiàn)擠壓式增長，其次，近年國內(nèi)啤酒企業(yè)在進行產(chǎn)能優(yōu)化綜合，以此降低生產(chǎn)成本，提高生產(chǎn)效率，提升利潤率，此消彼長之下，百威亞太的先發(fā)優(yōu)勢不斷被弱化。（來源：藍鯨財經(jīng)） 共2頁 上一頁 [1] [2] 搜索更多: 百威 |
