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9月24日消息，全球最大啤酒公司百威英博旗下的百威亞太24日公告，發(fā)行價定為27港元。公司已部分行使發(fā)售量調(diào)整權(quán)，將全球發(fā)售規(guī)模由初始約12.62億股擴大至14.52億股，以此計算，公司按招股價上市市值將高達3627億港元，折合463億美元，是青島啤酒的5.2倍，華潤的2.7倍。按照計劃，百威亞太9月30日將在港交所上市。
百威英博公告稱，百威亞太香港IPO定價為27港元/股，已部分行使發(fā)售量調(diào)整權(quán)，將全球發(fā)售規(guī)模由初始約12.62億股擴大至14.52億股。在行使超額配售選擇權(quán)之前，此次發(fā)行的總收益將達到392億港元，如果超額配售選擇權(quán)被全部行使，百威英博預(yù)計額外總收益將達到590億港元。
集團股份昨日截止認購，消息人士透露，公開發(fā)售部分初步點算取得超購約2.56倍，認購反應(yīng)遜于7月時首次上市。
值得關(guān)注的是，此前被打包在內(nèi)澳洲區(qū)域業(yè)務(wù)在這次赴港IPO中已被剝離，原因在于該區(qū)域業(yè)務(wù)已作價113億美元（折合人民幣804.04億元）出售給日本朝日集團。在剝離之后，根據(jù)公司最新財務(wù)資料，公司2017年收入從77.9億美元變?yōu)?0.99億美元，2018年營收從84.6億美元變?yōu)?7.4億美元。公司2017年凈利從10.79億變?yōu)?.74億美元，2018年凈利從14.08億美元變?yōu)?.58億美元。
以公司2018年凈利為例，按照百威亞太463億美元估值，公司估值為48.3倍。而如果以公司中期凈利6.02億美元估算，公司今年凈利最高為12億美元，以此估算公司估值為38.6倍。因此公司估值大約處于38.6倍——48.3倍之間。
公開資料顯示，兩個月之前，百威亞太曾向香港聯(lián)交所遞交過IPO申請。當時，百威之前每股招股價介于40至47港元，不計算超額配股權(quán)，集資最多約764.47億港元（折合人民幣693.84億元）。以其2018年盈利約14.08億美元計算，百威當時對應(yīng)的市盈率介于38.5~45倍。不過，這一計劃在7月13日被叫停。
如果以2018年凈利估算來看，百威亞太市盈率高達48倍，比7月份的估值更高，當時市盈率最高為45倍。
此外，根據(jù)wind數(shù)據(jù)，目前中國啤酒巨頭華潤啤酒估值為87.8倍，2019年預(yù)測市盈率為67.3倍；青島啤酒日前估值為32.4倍，2019年預(yù)測市盈率為33.8倍。雖然百威估值沒有華潤高，但遠遠高估于青島啤酒。（來源：新浪）
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