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緩解債務(wù)壓力
如果此次上市成功，超300億港元的集資額如何“安放”也成為業(yè)界關(guān)注的焦點。對此，百威亞太在發(fā)布會上坦言，將全部用于償還應(yīng)付百威集團附屬公司的貸款以完成重組，而這一說辭與首次IPO時如出一轍。
7月5日，百威亞太在其官網(wǎng)上披露的上市詳情文件中也稱，此次亞洲地區(qū)分拆上市最重要的目的之一便是為百威英博減少債務(wù)。
據(jù)記者了解，過去數(shù)年里，百威英博不斷進行并購和擴張。2008年，其并購安海斯-布希公司，確定了啤酒霸主地位。8年后，百威英博以1000億美元收購全球第二大啤酒制造商南非米勒公司（SABMiller）。雖然并購事項幫助百威英博鞏固了霸主地位，但自此以后，其一直面臨著公司杠桿率上升的壓力。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2018年12月，百威英博的現(xiàn)金債務(wù)高達1025億美元。
因此，在7月中旬百威亞太宣布終止首次IPO之時，有觀點認為，除了招股定價過高，導致多方分歧加大之外，投資者對其盈利能力也持懷疑態(tài)度。
“百威亞太背負著‘為母還債’的重任，IPO募集資金將全部用來還債，短期可能無法對公司業(yè)務(wù)進行必要擴張，這也將成為它的硬傷。”上述投行人士對記者表示。
顯然，百威亞太方面也意識到了這一點。記者注意到，在首次IPO終止后不久，百威英博便將澳洲子公司Carlton&United Breweries（CUB）出售給日本朝日集團，作價160億澳元，比之前百威亞太計劃上市集資額上限764.47億港元還要高。據(jù)悉，百威英博從澳大利亞業(yè)務(wù)剝離中獲得的大部分收益將用于還清債務(wù)，該交易預計于2020年第一季度完成。
“目前市況雖然差點，但是公司的增長、盈利空間都比之前更好，并且我們都覺得投資者對這方面更有興趣。”在發(fā)布會上，在面對為何選在此時重啟上市的問題時，百威亞太方面如是回復，表現(xiàn)得信心十足。
來源：國際金融報 共2頁 上一頁 [1] [2] 搜索更多: 百威 |
