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今年4月17日，科迪乳業(yè)公布重啟收購科迪速凍交易預(yù)案，擬以14.8億元的價(jià)格從控股股東科迪集團(tuán)及張少華、張清海、許秀云等29名自然人手中購買科迪速凍100%股權(quán)，預(yù)估增值率為277.38%。
值得注意的是，因銀行借款、應(yīng)付賬款及其他應(yīng)付款較多，科迪速凍2017、2018年資產(chǎn)負(fù)債率分別為70.89%、67.08%，超過或接近“警戒線”�？频先闃I(yè)提醒，本次交易完成后，上市公司的資產(chǎn)負(fù)債率可能會(huì)增加，從而給上市公司增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
乳業(yè)專家宋亮此前在接受新京報(bào)記者采訪時(shí)分析認(rèn)為，“科迪乳業(yè)很難再憑借概念炒作打造出第二款爆品，其業(yè)績也不會(huì)像2017年那樣爆發(fā)。這也是科迪集團(tuán)急于將速凍優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入科迪乳業(yè)的原因。”
科迪集團(tuán)資金緊張被疑“忽悠式增持”
另一值得注意的問題是，科迪乳業(yè)控股股東科迪集團(tuán)持有的上市公司股份長期高比例質(zhì)押，目前質(zhì)押比例已達(dá)99.96%，或存在強(qiáng)制平倉風(fēng)險(xiǎn)。
在此情況下，科迪乳業(yè)曾承諾自2018年7月3日起的24個(gè)月內(nèi)不減持公司股份，隨后又宣布自同年7月份起的未來12個(gè)月內(nèi)增持公司股份，且累積增持金額不低于8000萬元。不過截至目前，科迪乳業(yè)未作出任何增持舉動(dòng)。
對此，深交所于2019年4月22日向科迪乳業(yè)下發(fā)問詢函，要求其對科迪集團(tuán)未增持的原因、股權(quán)高比例質(zhì)押情況下是否具備增持的資金實(shí)力、是否存在“忽悠式增持”等問題進(jìn)行說明。
科迪乳業(yè)4月26日回復(fù)稱，受二級市場整體低迷的影響，公司股票價(jià)格已從2018年初的4.65元下跌至2018年7月23日的3.46元，跌幅超過20%，遠(yuǎn)低于公司的合理估值�？频霞瘓F(tuán)于公司首次公開發(fā)行前持有的科迪乳業(yè)股份于2018年6月30日限售期滿，為避免市場誤解，未申請解除限售，并作出了兩年內(nèi)不減持的承諾。同時(shí)，基于對公司未來持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的信心以及公司價(jià)值的認(rèn)可，科迪集團(tuán)作出增持承諾，不存在炒作股價(jià)的情形。
科迪乳業(yè)還稱，為解決股權(quán)高比例質(zhì)押出現(xiàn)的資金緊張問題，科迪集團(tuán)于2018年9月與資方簽訂了融資協(xié)議，已籌措到一定數(shù)額的資金，足以涵蓋增持所需金額，但優(yōu)先用于了自身負(fù)債的償還，因此未實(shí)施增持計(jì)劃。為此，科迪集團(tuán)向科迪乳業(yè)申請豁免了增持承諾、不減持承諾以及減持?jǐn)?shù)量限制的承諾。
為解決資金緊張問題，科迪集團(tuán)擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式轉(zhuǎn)讓所持科迪乳業(yè)的部分股份，以獲得一定的資金，緩解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。但截至目前，科迪集團(tuán)尚未就引進(jìn)戰(zhàn)略投資者進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜，與任何第三方溝通或達(dá)成任何協(xié)議。
盡管科迪集團(tuán)極力否認(rèn)，但在香頌資本執(zhí)行董事沈萌看來，科迪集團(tuán)的上述行為實(shí)際上已構(gòu)成“忽悠式增持”，“所謂忽悠式增持，就是大股東公告信誓旦旦，但卻以各種理由推脫履行諾言”。
來源：新京報(bào)記者 郭鐵 編輯 李嚴(yán) 校對 何燕 共2頁 上一頁 [1] [2] 搜索更多: 科迪乳業(yè) |
