2007年，巴菲特以100萬美元押注，通過投資標普500指數(shù)基金，他可以在10年內(nèi)跑贏對沖基金經(jīng)理。2017年，他贏了。
一些個人投資者正在用他們的資金對標普500指數(shù)進行類似的押注，無論是通過交易所交易基金（ETF）還是共同基金。
正如其名，標普500指數(shù)包括500家美國大型公司。該指數(shù)是市值加權的，每家上市公司的權重基于其所有流通股的總價值。該指數(shù)每季度會再平衡一次。
根據(jù)Morningstar的數(shù)據(jù)，三大跟蹤標普500指數(shù)的ETF——標普500指數(shù)ETF信托（SPY）、iShares核心標普500指數(shù)ETF（IVV）和先鋒標普500指數(shù)ETF（VOO）——加起來占美國ETF市場的近17%。
數(shù)據(jù)顯示，2024年，VOO在這三只基金中一直是吸引新資金的領頭羊，前九個月凈流入710億美元，比SPY在2023年創(chuàng)下的紀錄高出200億美元。
未來美股指數(shù)表現(xiàn)可能“低迷”？
標普500指數(shù)在2024年創(chuàng)下歷史新高的頭條新聞屢見不鮮。今年截至10月8日，該指數(shù)上漲了約20%。在過去的12個月里，它上漲了33%。
這一表現(xiàn)超過了一些專家的預測，部分原因是美國經(jīng)濟強于預期。
“每個人都在尋找的那場難以捉摸的衰退從未成為現(xiàn)實，”Raymond James首席投資官Larry Adam說。
現(xiàn)在，這家總部位于佛羅里達州圣彼得堡的公司預測美國經(jīng)濟將軟著陸。然而，股市的上漲可能不會繼續(xù)這么強勁。
Adam說：“我認為你會看到市場出現(xiàn)更溫和的表現(xiàn)——仍然上漲，但漲勢放緩。”
他說，從歷史上看，從10月初到選舉日，市場往往平均下跌約1.5%左右。“原因是市場不喜歡不確定性，”Adam補充道，不過，“好消息是市場往往會收復這些損失并重新走高。”
高盛剛剛將2024年標普500指數(shù)的目標預測從5600上調(diào)至6000，以反映預期的盈利增長。Fundstrat Global Advisors管理合伙人兼研究主管Tom Lee最近也告訴CNBC，他預計標普500指數(shù)在年底前將達到6000點。
投資標普500指數(shù)“長期來看很難被打敗”
投資標普500指數(shù)是一種流行的策略。
Morningstar被動策略研究主管Bryan Armour表示：“該策略之所以如此有效，有幾個原因永遠不會改變。”
其優(yōu)勢包括：成本低，能抓住主動型基金經(jīng)理可利用的大部分機會，而且“長期來看很難被打敗”。“總的來說，我會說投資標普500指數(shù)比大多數(shù)投資策略更好，更多元化，”Armour說。
他說，這可以讓你采取一種一勞永逸的方法，避免試圖把握市場時機。
但是，在投資組合的股票方面僅投資于標普500指數(shù)基金存在一定的風險。
“過去七八年里，投資標普500指數(shù)絕對是（投資者）可以做的最好的事情，”北卡羅來納州康科德市Cadence Wealth Partners的注冊理財規(guī)劃師兼負責人Sean Williams表示，“有很多人也有這樣的心態(tài)，‘我為什么要做任何不同的事情呢？’。”
Williams稱，一般來說，將所有雞蛋放在一個籃子里不是一個好主意，即使是在過去十年中表現(xiàn)非常好的美國大公司也是如此。接觸其他領域總是有幫助的，例如國際資產(chǎn)、中小型公司和房地產(chǎn)。
投資標普500指數(shù)的策略會帶來集中度風險。例如，包括蘋果、Microsoft、英偉達和博通等信息技術公司占該指數(shù)的31.7%。
為了降低這種風險，投資者可能會考慮轉(zhuǎn)向像Vanguard total Stock market ETF（VTI）這樣的整體市場投資組合，這可以減少投資組合的集中度。
此外，為了獲得更廣泛的敞口，投資者還可以考慮購買小盤價值股ETF。Morningstar分析師目前認為這一領域“被嚴重低估”。
來源：金十數(shù)據(jù)
