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周大福出售舊股集資200億 股東減持非看空
http://www.74sbvg36.cn 2011-11-14 紅商網(wǎng) 發(fā)布稿件

  紅商網(wǎng)訊:11月14日消息,據(jù)港媒報(bào)道,周大福珠寶金行今開始市場(chǎng)推介,據(jù)悉集資200億元中,一半為出售舊股,消息指減持股份并非只來自來鄭裕彤,亦包括周大福其他老股東及鄭氏親屬等;大股東趁上市減持并非看淡前景。

  據(jù)香港《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》報(bào)道,周大福珠寶金行今開始市場(chǎng)推介,據(jù)悉集資200億元中,一半為出售舊股,有消息指︰“這并非為‘骨水’,而是要符合市場(chǎng)流通量,而且公司回本快,不需坐過多現(xiàn)金。”

  “不需過多現(xiàn)金維持公眾持股”

  主要由富豪鄭裕彤家族持有的周大福,早前市傳集資高達(dá)40億美元,現(xiàn)已下調(diào)至25億至35億美元(約195億至273億港元),估值目標(biāo)亦由2013年預(yù)測(cè)市盈率30倍,下調(diào)至18至25倍。

  消息指,調(diào)低集資規(guī)模及估值主要順應(yīng)市況波動(dòng),減價(jià)后大股東亦不愿平賣,“目前市況下,周大福應(yīng)是成功上市機(jī)會(huì)最大的一只。”

  集資200億元中,約一半即百億元為出售舊股,消息指減持股份并非只來自來鄭裕彤,亦包括周大福其他老股東及鄭氏親屬等;大股東趁上市減持并非看淡前景,“公司也好,店鋪也好,回本很快,根本不需要那么多現(xiàn)金。”為維持公眾持股量,大股東選擇減持而非發(fā)新股,“新股集資過多現(xiàn)金回來,對(duì)公司不一定最有效率。”

  據(jù)資料顯示,周大福在亞洲區(qū)的零售點(diǎn)多達(dá)1,400個(gè),并擬在2016年增至2,000個(gè)。截至3月底止,周大福珠寶全年?duì)I業(yè)額及純利分別達(dá)350億及36億元,按年增53%及64%。

  據(jù)悉,周大福有別同行周生生(00116)及六福(00590)“坐金”的做法,公司需對(duì)沖管理黃金存貨,“所以周大福估值不會(huì)受黃金價(jià)格波動(dòng)。”

  開業(yè)逾80年的周大福成功上市后,市值逾千億元計(jì),較上市逾40年的鄭氏另一旗艦—新世界發(fā)展規(guī)模更大。據(jù)悉,鄭氏內(nèi)部對(duì)上市非常謹(jǐn)慎,跟投行的溝通主要由鄭裕彤長子鄭家純及長孫鄭志剛負(fù)責(zé)。

  鄭裕彤為本地四大地產(chǎn)商之一,市場(chǎng)揣測(cè)本地將有多位富豪在周大福上市交易中“俾面”或“助拳”,消息指,為增加市場(chǎng)流通量,投行方面暫時(shí)以約見機(jī)構(gòu)投資者為主,暫未主動(dòng)約見本地富豪。

  如市況配合,周大福最快于11月28日招股,12月中掛牌;摩通,匯豐,高盛為上市安排行。

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來源:全景網(wǎng)絡(luò)   責(zé)編:寄瑤