美東時(shí)間4月17日，中國(guó)茶飲品牌霸王茶姬正式在納斯達(dá)克掛牌交易，成為中國(guó)茶飲赴美第一股，股票代碼為“CHA”�；ㄆ旒瘓F(tuán)、摩根士丹利、中金公司和德意志銀行是此次發(fā)行的主承銷商。
霸王茶姬此次IPO最終定價(jià)為28美元，在定價(jià)區(qū)間（26美元至28美元）的高端，發(fā)行1，468萬份美國(guó)存托股票（ADS），募資金額4.11億美元，市值51.39億美元。
在霸王茶姬的IPO中，投資者表達(dá)出的興趣是可認(rèn)購(gòu)美國(guó)存托股票（ADS）數(shù)量的數(shù)倍，投資者包括中國(guó)的基金和全球純做多機(jī)構(gòu)。
文件顯示，鼎暉投資、RWC Asset Management、RWC Asset Advisors （US）、安聯(lián)環(huán)球投資亞太有限公司和歐力士亞洲資產(chǎn)管理旗下基金表示有意按IPO價(jià)格認(rèn)購(gòu)總計(jì)價(jià)值不超過2.05億美元的ADS。
據(jù)招股書，霸王茶姬是一家領(lǐng)先的優(yōu)質(zhì)茶飲品牌，提供健康美味的新鮮茶飲。
霸王茶姬創(chuàng)立于2017年，靈感來源自1970年代以來國(guó)際咖啡連鎖店如何將喝咖啡變成一種全球生活方式和社會(huì)觀念。這一成功讓公司相信喝茶也需要改變——并促使公司利用技術(shù)和品牌的力量，讓喝茶成為一種連接世界各地人民和文化的現(xiàn)代體驗(yàn)。
如今，在霸王茶姬成立近八年后已成為中國(guó)最大、增長(zhǎng)最快、最受歡迎的高端現(xiàn)制茶飲品牌。
根據(jù)艾瑞咨詢的數(shù)據(jù)：截至2024年12月31日，公司的網(wǎng)絡(luò)包括6，440家門店，其中6，284家位于中國(guó)。這一規(guī)模是中國(guó)所有優(yōu)質(zhì)現(xiàn)制茶飲品牌中最大的門店網(wǎng)絡(luò)。
2023年及2024年，公司在中國(guó)及海外產(chǎn)生的GMV分別達(dá)到人民幣108億元及人民幣295億元。以中國(guó)境內(nèi)產(chǎn)生的GMV衡量，公司在2022年至2024年間在中國(guó)擁有超過1，000家門店的所有鮮茶飲品牌中增長(zhǎng)最快。
根據(jù)時(shí)趣搜索引擎的數(shù)據(jù)，自2023年10月起，我們?cè)谥袊?guó)所有現(xiàn)制茶飲品牌中，在中國(guó)社交影響力指數(shù)中排名第一。
具體來看，2022年、2023年和2024年，霸王茶姬在中國(guó)產(chǎn)生的GMV分別約79%、87%和91%來自招牌茶拿鐵產(chǎn)品，其中約44%、57%和61%在中國(guó)產(chǎn)生的GMV來自最暢銷的三款茶拿鐵。
截至2024年12月31日，霸王茶姬擁有包括覆蓋中國(guó)34個(gè)省級(jí)行政區(qū)中的32個(gè)的6，284家門店和156家海外門店。其中，6，271家為特許經(jīng)營(yíng)茶館，169家為公司自營(yíng)茶館。公司直接管理的茶館共計(jì)398家，包括霸王茶姬所有的公司自營(yíng)茶館和229家特許經(jīng)營(yíng)茶館。
霸王茶姬的茶館數(shù)量從截至2023年12月31日的3，511家增加83.4%至截至2024年12月31日的6，440家。
公司在中國(guó)及海外產(chǎn)生的總GMV由2022年的人民幣12.937億元增長(zhǎng)734.3%至2023年的人民幣107.928億元，并于2024年進(jìn)一步增長(zhǎng)172.9%至人民幣294.577億元。
財(cái)務(wù)方面，霸王茶姬的凈收入從2022年的人民幣4.917億元增長(zhǎng)843.8%至2023年的人民幣46.402億元。2024年凈收入為人民幣124.056億元（16.996億美元），較2023年的人民幣46.402億元同比增長(zhǎng)167.4%。
2024年公司凈利潤(rùn)為25.15億元，凈利潤(rùn)率為20.3%。
霸王茶姬在中國(guó)每家門店每月售出的平均杯數(shù)從2022年的8，981杯增至2024年的25，099杯。在中國(guó)門店的每月平均GMV從2022年的人民幣17.75萬元增至2024年的人民幣51.17萬元。
根據(jù)艾瑞咨詢的數(shù)據(jù)，以商品交易總額（GMV）衡量，中國(guó)現(xiàn)制茶飲市場(chǎng)正以21.7%的復(fù)合年增長(zhǎng)率從2019年的1，022億元人民幣增長(zhǎng)至2024年的2，727億元人民幣，并預(yù)計(jì)到2028年將達(dá)到4，260億元人民幣。
特別是高端現(xiàn)制茶飲細(xì)分市場(chǎng)，高端鮮制茶飲料細(xì)分市場(chǎng)以平均售價(jià)每杯17.0元人民幣（約合2.5美元）及以上為定義，其占整體鮮制茶飲料市場(chǎng)的比重從2019年的10.9%增長(zhǎng)至2024年的25.9%。
這一更快的增長(zhǎng)主要得益于消費(fèi)者對(duì)更高質(zhì)量產(chǎn)品的需求、多樣化的消費(fèi)場(chǎng)景以及對(duì)健康益處的認(rèn)識(shí)不斷提高。預(yù)計(jì)到2028年，高端鮮制茶飲料細(xì)分市場(chǎng)的總GMV將達(dá)到1671億元人民幣，占整個(gè)鮮制茶飲料市場(chǎng)的31.7%。
從全球來看，增長(zhǎng)勢(shì)頭同樣強(qiáng)勁。根據(jù)艾瑞咨詢的數(shù)據(jù)，作為全球第二大非酒精飲料類別，全球茶飲料市場(chǎng)在2024年的GMV為4，671億美元，預(yù)計(jì)到2028年將達(dá)到6，019億美元。
現(xiàn)制茶飲料在海外市場(chǎng)持續(xù)受到歡迎。受人均收入增加、茶葉消費(fèi)者群體擴(kuò)大以及茶葉價(jià)格實(shí)惠和健康益處吸引更多咖啡飲用者的潛力推動(dòng)，全球現(xiàn)制茶飲料市場(chǎng)預(yù)計(jì)到2028年將達(dá)到1，220億美元，2024年至2028年的復(fù)合年增長(zhǎng)率為18.9%。
本次霸王茶姬美股IPO募資金額擬用于擴(kuò)展公司在中國(guó)和海外的門店網(wǎng)絡(luò)；開發(fā)和創(chuàng)新新產(chǎn)品；建設(shè)海外供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)；投資技術(shù)以支持業(yè)務(wù)發(fā)展和運(yùn)營(yíng)；以及用于一般公司和營(yíng)運(yùn)資本用途。
來源：獨(dú)角獸早知道 iponews
