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來源：新浪財經(jīng)上市公司研究院 新浪證券 作者：浪頭飲食/ 郝顯
近日，海南椰島發(fā)布公告，擬再度向股東借錢補充日常流動資金，此舉也暴露了海南椰島的資金壓力。
從2021年起，海南椰島連續(xù)虧損，如果今年凈利潤為負(fù)，且營收低于3億元，將會被實施退市風(fēng)險警示。
在控股股東易主后，海南椰島重新調(diào)整方向，“回歸保健酒賽道”，但是從業(yè)績表現(xiàn)來看，要真正脫困并不容易。
海南椰島向關(guān)聯(lián)方借錢度日
12月26日晚間，海南椰島發(fā)布公告，向�？谑袊匈Y產(chǎn)經(jīng)營有限公司（以下簡稱“國資公司”）和海南椰島陽光置業(yè)有限公司（以下簡稱“陽光置業(yè)”）分別申請借入2000 萬元，用于補充公司日常流動資金，借款期限一年。其中國資公司為海南椰島控股股東，陽光置業(yè)為海南椰島持股40%的子公司。
這已經(jīng)不是海南椰島第一次向關(guān)聯(lián)方借錢，2023年7月，海南椰島向二股東全德能源（江蘇）有限公司（以下簡稱“全德能源”）借入1億元，用于補充流動資金。在此之前，全德能源已累計向公司提供7000萬元借款。截至今年上半年，全德能源向海南椰島提供的借款余額為8000萬元。
頻繁向關(guān)聯(lián)方借款暴露了海南椰島的財務(wù)壓力，截至今年三季末，海南椰島資產(chǎn)負(fù)債率已超72%，貨幣資金僅為1561.3萬元，同比減少64%，而公司短期有息負(fù)債達到1.14億元，現(xiàn)金短債比低至不足0.14。此外還有1.28億元的長期借款，有息負(fù)債總額達到2.42億元。
從2017年以來，海南椰營活動現(xiàn)金流就在持續(xù)流出（僅2020年為正），每年都在借新還舊。而從2014年以來，公司長期處在扣非虧損狀態(tài)，十年中間只有一年扣非凈利潤為正。
除此之外，還有訟訴帶來的資金壓力。11月底，海南椰島披露公告，對公司近12個月內(nèi)新增未披露的累計涉及訴訟事項進行統(tǒng)計，訴訟金額合計2880.67萬元，占最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)絕對值的11.78%。其中的已判決待執(zhí)行案件或未來判決敗訴案件，可能導(dǎo)致公司或下屬公司被采取相關(guān)司法強制行為。在近期公告中，海南椰島自己也承認(rèn)“目前公司資金流動性趨緊”。
海南椰島尚未擺脫退市風(fēng)險
目前的海南椰島仍未擺脫退市風(fēng)險。
根據(jù)上交所4月12日發(fā)布的《上海證券交易所股票上市規(guī)則（征求意見稿）》第三節(jié)《財務(wù)類強制退市》，出現(xiàn)下列情形之一，將被實施退市風(fēng)險警示，其中包括“（上市公司）最近一個會計年度經(jīng)審計的利潤總額、凈利潤或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤孰低者為負(fù)值且營業(yè)收入低于3億元”，“最近一個會計年度經(jīng)審計的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值”。
海南椰島2024 年前三季度營業(yè)收入1.63 億元，歸屬于上市公司股東凈利潤為-1010.93萬元，扣非凈利潤為-1876.56 萬元。如果全年凈利潤為負(fù)，且營收低于3億元，將會被實施退市風(fēng)險警示。而在12月4日，海南椰島也發(fā)布了風(fēng)險提示。
在今年三季度的業(yè)績說明會上，就有投資者向管理層提出了“怎么在四季度扭虧為盈？”的問題，管理層回復(fù)稱，“全新產(chǎn)品系列的開發(fā)，生產(chǎn)和推廣，目標(biāo)都是讓公司實現(xiàn)扭虧為盈，這是今年的年度目標(biāo)，并不是短期規(guī)劃能夠?qū)崿F(xiàn)的”。 共2頁 [1] [2] 下一頁
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