6月30日，具有元宇宙概念的社交平臺(tái)Soulgate遞表港交所主板申請(qǐng)上市，美銀美林、中金公司為聯(lián)席保薦人。
根據(jù)艾瑞咨詢報(bào)告，Soul與中國所有其他社交網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)不同，專注于虛擬身份、豐富的用戶原創(chuàng)內(nèi)容、去中心化分發(fā)、基于興趣圖譜及個(gè)性化用戶和內(nèi)容推薦的開放式關(guān)系。
招股書顯示，于2021年，公司月活躍用戶及日均活躍用戶數(shù)目分別為3160萬名及930萬名，分別按年增長(zhǎng)51.6%及55.8%，Z世代為公司用戶群的核心，于2021年，月活躍用戶中有74.9%為Z世代。
于2021年月均三個(gè)月用戶留存率為79.1%，付費(fèi)用戶170萬，同比增加78.1%，貼文回復(fù)率超過91%，每名日活躍用戶在公司的移動(dòng)應(yīng)用程序的日均花費(fèi)時(shí)長(zhǎng)約為45.3分鐘。
目前，公司主要通過增值服務(wù)（包括虛擬物品及會(huì)員訂閱）變現(xiàn)。Souler可使用Soul幣購買虛擬物品及會(huì)員特權(quán)，包括特色avatars、 虛擬禮物及增加推薦機(jī)會(huì)的權(quán)限。訂閱成為會(huì)員的Souler可享有各種限時(shí)特權(quán)，如購買會(huì)員專享虛擬物品的權(quán)利、虛擬物品優(yōu)惠及更多社交網(wǎng)絡(luò)功能。公司亦通過開放平臺(tái)能力變現(xiàn)，從而以多種方式提供廣告服務(wù)。
公司認(rèn)為公司擁有強(qiáng)大的變現(xiàn)能力，目前變現(xiàn)處于早期階段，2019年至2021年分別實(shí)現(xiàn)收入7071萬元、4.857億及12.02億元，收入同比高速度增長(zhǎng)。同期，分別錄得毛利率48.6%、79.9%及85.2%。公司近三年持續(xù)虧損，分別虧損3.53億元、5.79億元及13.24億元，收入高速增長(zhǎng)的同時(shí)，虧損也是快速增加，三年虧損22.56億元。
調(diào)整凈虧損來看，2019年至2021年，公司分別虧損2.92億元、4.66億元及9.99億元，三年虧損17.57億元。
公司擬通過三種方式實(shí)現(xiàn)變現(xiàn)：（i）持續(xù)擴(kuò)大用戶群及提高用戶參與度；（ii）提升變 現(xiàn)能力；及（iii）提升經(jīng)營(yíng)效率。
于2019年、2020年及2021年，公司月活躍用戶分別為1150萬名、2080萬名及3160萬名，于2020年及2021年按年增長(zhǎng)率分別為80.7% 及51.6%。于2019年、2020年及2021年，日均活躍用戶分別為330萬名、590萬名及930萬名，于2020年及2021年增長(zhǎng)率分別為81.0%及55.8%。
在提升變現(xiàn)能力方面，一是提升付費(fèi)比率，一是提升付費(fèi)用戶收入，近三年每名付費(fèi)用戶每月收入從21.9元飆升至60.5元，而付費(fèi)比率也從2.3%增至5.2%。
提升運(yùn)營(yíng)效率方面，公司擬加大成本管理，縮減開支，但公司銷售及營(yíng)銷開支從2019年的2億飆升至2021年的15億，營(yíng)銷開支占到公司收入的118%。公司認(rèn)為，隨著收入大幅增加及受益于平臺(tái)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，公司銷售及營(yíng)銷開支、技術(shù) 及開發(fā)開支以及行政開支占收入的百分比持續(xù)下跌。
公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流持續(xù)流出，近三年分別流出2.79億元、2.38億元及7.94億元，主要是因?yàn)樘潛p增加所致，不過，公司在2020年及2021年分別融資8.4億和11.13億元。
截至最后可行日期，騰訊持股49.9%，參與了公司D系列4輪融資，擁有28.5%的表決權(quán)，公司董事局主席張璐持股28.5%，擁有49.9%的表決權(quán)，米哈游持股5.47%，剛剛踩雷招銀代銷的五礦信托系列產(chǎn)品。
互聯(lián)網(wǎng)投資基金元生資本持股5.34%，元生資本由前騰訊副總裁、騰訊投資并購部總經(jīng)理彭志堅(jiān)與前騰訊投資并購部副總經(jīng)理許良發(fā)起創(chuàng)辦。晨興資本持股3.77%，曾投資過小米和攜程等互聯(lián)網(wǎng)公司。
根據(jù)公司招股書，公司吸引多輪融資，其中天使輪融資低至0.064美元，即0.5023港元，而騰訊多次加倉的D輪融資中，D1輪成本3.71美元，D2輪成本4.88美元，D4系列成本9.52美元，D1-D3系列是騰訊獨(dú)自投資，D3成本也高達(dá)9.37美元，D4系列是騰訊和米哈游分別投資一半。以此計(jì)算，從D1系列到D4系列，騰訊分別投資1500萬美元、1.2億美元、4.42美元、8851萬美元，共計(jì)52億港元。
值得注意的是，Soul去年計(jì)劃赴美上市，但在上市前一天突然宣布暫停美股IPO流程，隨即登上熱搜，引發(fā)網(wǎng)友熱議。根據(jù)聲明，Soul表示，經(jīng)過慎重思考，Soul管理層先暫停IPO的定價(jià)流程，大股東騰訊也支持這一決定。
隨后網(wǎng)友熱議，“據(jù)說是找靈魂伴侶的”，“原來背后是騰訊”，“都是一些坑蒙拐騙的人，騙財(cái)騙色”，“玩過，用來聽歌”
Soul在上市前一天突然宣布暫停上市，流傳最廣的關(guān)于Soul和同類競(jìng)品Uki之間的訴訟。
事情還要追溯到2019年7月，Soul的合伙人李某發(fā)現(xiàn)名為Uki的產(chǎn)品與自家產(chǎn)品類似，于是授意下屬范某，收集后者平臺(tái)的有害違規(guī)言論。在搜尋無果后，李某開始授意下屬通過“釣魚”的方式收集：“如果在“Uki”App平臺(tái)上找不到違規(guī)內(nèi)容，就使用自己注冊(cè)的賬號(hào)在他們平臺(tái)上發(fā)布違規(guī)內(nèi)容，然后再截圖。”
于是，范某用自己和同事手機(jī)在Uki注冊(cè)兩個(gè)賬號(hào)，發(fā)布涉黃有害言論和圖片，并截圖向有關(guān)部門舉報(bào)。之后，自2019年11月初開始，Uki陸續(xù)被主流應(yīng)用商店下架，公司被監(jiān)管部門約談。在被有關(guān)監(jiān)管部門約談后，被勒令整改的Uki得知之所以產(chǎn)品被下架，是因“存在涉黃有害的嚴(yán)重低俗內(nèi)容”。
2020年3月，Uki公司負(fù)責(zé)人經(jīng)過調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，發(fā)布有害信息的兩個(gè)賬號(hào)為同一地址，相關(guān)圖片在審核過程中，已被工作人員及時(shí)發(fā)現(xiàn)并刪除，舉報(bào)圖片源于注冊(cè)賬戶的截圖頁面，且這兩個(gè)賬戶在發(fā)布有害照片后，都迅速更換了頭像。于是，Uki向公安機(jī)關(guān)報(bào)案。
同年12月，上海市普陀區(qū)人民法院就此案公布了一審判決，李某判處有期徒刑一年，緩刑一年，罰款5萬元；范某判處有期徒刑九個(gè)月，緩刑一年，罰款3萬元；李某與范某共將賠償U(kuò)ki公司330萬元。
判決出來后，Soul回復(fù)稱，因事涉公司前員工，我司對(duì)此有關(guān)注，但案件與公司并無任何關(guān)系。
顯然，Uki并不買賬，就在公司去年赴美上市的敏感時(shí)間點(diǎn)，6月21日，Uki官方微信公眾號(hào)發(fā)布了一則聲明表示，“日前我司已依法收集到上海任意門科技有限公司創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼CEO張璐等人涉嫌參與對(duì)我司不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵證據(jù)，將擇期對(duì)外公布。”
不過，有市場(chǎng)人士分析，從時(shí)間節(jié)點(diǎn)上來看，訴訟已經(jīng)持續(xù)了一年多時(shí)間，如果該事件嚴(yán)重到影響上市進(jìn)程的話，Soul不至于在上市的前一天才意識(shí)到。（來源：新浪港股）
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