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時隔一年，潘石屹終于賣掉了SOHO中國有限公司（以下簡稱“SOHO中國”；0410.HK）的控制權(quán)。
6月16日晚間，SOHO中國發(fā)布公告稱，高盛代表黑石集團發(fā)出全面收購要約，將從控股股東手中以5港元每股的價格要約收購28.56億股股份，占發(fā)行股本約54.93%。每股收購的價格較最后交易日的收盤價3.8港元/股溢價約31.6%。
要約完成后，SOHO中國繼續(xù)在香港證券交易所上市，黑石集團將成為SOHO中國的控股股東和最大股東，現(xiàn)有控股股東潘石屹和張欣夫婦將保留9%的股權(quán)，并且會在收購要約完成后退出董事會，由黑石集團向董事會提名新的執(zhí)行董事。
被指折價出售
根據(jù)SOHO中國公告，高盛代表黑石集團發(fā)出全面收購要約，將以現(xiàn)金交易的方式收購SOHO中國54.93%股權(quán)，交易最高現(xiàn)金代價為236.58億港元（約合30.48億美元、約合197.06億元人民幣）。
受收購要約事件影響，自SOHO中國6月15日停牌至6月17日復牌，SOHO中國的股價漲幅約21.05%。若再拉長時間線，今年以來股價一直在2港元左右徘徊的SOHO中國，自6月1日以來股價一路走高，截至6月17日，股價一月以來漲幅高達91.67%，市值幾乎翻了一倍，達239億元。
（圖片來源：Wind截圖）
事實上，SOHO中國股權(quán)遭遇出售一事早有先兆。早在2020年，關于SOHO中國控股股東潘石屹夫婦出售SOHO中國的消息便已持續(xù)傳出。根據(jù)2020年3月SOHO中國發(fā)布的公告，公司正在與海外金融投資者洽談進行戰(zhàn)略合作事宜，可能導致公司全部已發(fā)行股份作出全面要約。
當時，有媒體報道稱，黑石集團正在與SOHO中國進行私有化談判，價格為6港元/股，交易額共計約40億美元。黑石集團還將接管SOHO中國的債務。然而同年8月13日，SOHO中國發(fā)布公告稱，因未達成共識，終止早前要約私有化事項。
不過值得注意的是，相較于去年傳言6港元/股的收購價格，此次黑石集團以5港元每股的要約收購價格收購SOHO中國，交易價格為30.48億美元，較2020年少了10億美元，約合人民幣65億元。這也意味著，相較2020年的傳聞，SOHO中國被折價出售。
對于此次黑石收購SOHO中國的交易，海通證券在研報中分析認為：“此次收購不僅是投資者退出的好機會，亦是要約人折價收購SOHO中國優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的好機會，可以說是雙贏，相信大部分公眾股東應該會接受現(xiàn)金收購要約（每股5.00港元），原因是要約價（5.00港元）比最后收盤價（3.80港元）高出近32%。”
與此同時，海通證券還認為：“估算SOHO中國目前的企業(yè)價值約為385億港元，現(xiàn)金要約的價值僅為237億港元，與SOHO中國的企業(yè)價值相比有較大折扣。此外，截至2020年底，SOHO中國投資性物業(yè)的價值甚至高達630億元人民幣。現(xiàn)金要約的價值（237億港元）對要約人來說并不算高。”
凈利潤三年連降
公開資料顯示，SOHO中國成立于1995年，由SOHO中國董事長潘石屹與其妻張欣（首席執(zhí)行官）聯(lián)手創(chuàng)建，2007年10月8日在香港聯(lián)交所上市。目前，SOHO中國已成為北京、上海最大的辦公樓開發(fā)商，開發(fā)總量達500萬平方米。
業(yè)績表現(xiàn)方面，2012年SOHO中國達到業(yè)績頂峰，實現(xiàn)營業(yè)收入155.44億元，凈利潤105.85億元。之后，由于銷售物業(yè)減少，SOHO中國業(yè)績也邁向下坡路。公開數(shù)據(jù)顯示，2013年至2020年，SOHO中國的營業(yè)收入分別為142.24億元、63.60億元、14.04億元、19.62億元和22.82億元、20.82億元、22.44億元、25.16億元，營業(yè)收入由百億下降至20億元左右。
而凈利潤方面，近三年SOHO中國凈利潤連續(xù)下降。數(shù)據(jù)顯示，2018年至2020年，SOHO中國的凈利潤分別為19.25億元、13.31億元、5.36億元，同比下降59.33%、30.85%、59.77%。 共2頁 [1] [2] 下一頁 搜索更多: |
