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科創(chuàng)板候考企業(yè)高凌信息是一家有故事的企業(yè)。
曾經(jīng)被上市公司大富科技“看中”，后因“聘禮”談不攏而在2017年8月分手；“失戀”后在老客戶的助力之下業(yè)績飆升……如今，高凌信息欲登陸科創(chuàng)板，其目標(biāo)市值已與大富科技相近。
另外，在高凌信息背后，諸如清華大學(xué)教育基金會、中電科國元直投壹號等投資方雖然入股才數(shù)月，卻有望在這次上市盛宴中賺得盆滿缽滿。
老客戶助力估值飆升
據(jù)了解，高凌信息主要從事信息通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)與信息安全產(chǎn)品以及環(huán)保物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。
2018年至2020年，高凌信息的營業(yè)收入分別為1.75億元、2.52億元、3.98億元，歸母凈利潤分別為0.21億元、0.41億元、1.09億元。
財(cái)務(wù)摘要，數(shù)據(jù)來源：IPO日報(bào)整理
高凌信息的業(yè)績得益于申報(bào)稿未顯名客戶國防單位B助力。2018年至2020年，高凌信息對國防單位B的銷售金額分別為1028.11萬元、5287.95萬元、2.42億元，占當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為5.86%、20.97%、60.84%。
高凌信息在申報(bào)稿中表示，國防單位B系公司軍用通信業(yè)務(wù)主要客戶，公司自2006年起即與國防單位B保持穩(wěn)定合作關(guān)系，2020年對其銷售占比較高系受其采購需求增長影響，公司對其銷售占比較高具有合理交易背景。
關(guān)于合作十多年的老客戶采購需求猛增是否可持續(xù)，未來增速是否會放緩，甚至下降等問題，IPO日報(bào)向高凌信息發(fā)去采訪提綱，但截至發(fā)稿尚未收到回復(fù)。
在業(yè)績猛增的背景下，高凌信息的估值飆升。
2019年5月，外部投資者漢虎納蘭德增資高凌信息的價(jià)格為每股12元。
2020年8月和2020年10月，清科和清一號、中電科國元直投壹號等7位外部投資者以每股21.57元的價(jià)格對高凌信息進(jìn)行增資。其中清科和清一號89.25%的出資額在清華大學(xué)教育基金會手中。另外，這7位新股東合計(jì)持有高凌信息13.51%的股份。
此次科創(chuàng)板IPO，高凌信息擬募資15.02億元，發(fā)行不超過2322.66萬股。以此計(jì)算其達(dá)到擬募資額時(shí)每股至少為64.67元，這個(gè)價(jià)格是2020年10月增資時(shí)的3倍，是2019年5月增資時(shí)的5.39倍。
IPO日報(bào)初步計(jì)算，如果高凌信息剛好達(dá)到擬募資額，2020年8月和2020年10月入股高凌信息的7位外部投資者將大賺4.06億元，其中清華大學(xué)教育基金會將賺2675.02萬元。
為何僅時(shí)隔數(shù)月，高凌信息估值相差這么大？
值得一提的是，提交科創(chuàng)板上市申請前，高凌信息曾有望曲線登陸A股創(chuàng)業(yè)板。
2017年4月，上市公司大富科技發(fā)布簽署重大資產(chǎn)重組框架協(xié)議的公告，大富科技擬收購4家公司，其中便有高凌信息。
但這項(xiàng)計(jì)劃只持續(xù)了數(shù)月便終止，大富科技于2017年8月公布公告稱，經(jīng)過多次的溝通與磋商，交易各方未能就交易方案的估值等重要條款達(dá)成一致意見。經(jīng)審慎考慮，公司決定終止除湘將鑫外，高凌信息等3家公司的收購。
如今，高凌信息闖關(guān)科創(chuàng)板，若達(dá)到擬募資額，公司的總市值為60.08億元，而2017年欲將高凌信息收入囊中的大富科技，截至2021年5月25日的總市值也才69.46億元。 共2頁 [1] [2] 下一頁 搜索更多: |
