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疫情期間，乳品打折情況比較集中，尤其是春節(jié)前后渠道壓庫存嚴重；同樣，奶價也因疫情有所波動。盧敏放表示，疫情前正值過年，全行業(yè)奶量需求量大，因而價格有所上漲；疫情之后銷售受阻，奶價下降。整體來看，上半年平均與去年持平，但與往年不同的是，往年二季度的需求量小，今年則業(yè)務恢復較好，二季度價格溫和上漲。
他預計，下半年奶價會有0-5%的上漲，且進入二季度后，各廠家紛紛管控價格和促銷力度，下半年將會進入良性競爭。
低溫酸奶不排除并購其他標的的可能
盧敏放表示，上半年低溫酸奶的市場受疫情影響呈現較大幅度下滑，蒙牛也略有下滑，“消費者不便于出入零售終端，對于低溫短保質期產品在購買頻次和囤貨上受到一定影響，部分消費者的認知在通過優(yōu)質蛋白提升身體免疫，認為酸奶的營養(yǎng)指標不是他們理想的。”
不過，“到家業(yè)務”通過生鮮平臺，實現了同期3-4倍的增長，蒙牛的低溫酸奶業(yè)務近幾個月也持續(xù)環(huán)比增長。中報顯示，蒙牛低溫酸奶功能性產品冠益乳健字號產品增速超50%，優(yōu)益C功能性SKU增速超100%。
盧敏放認為，目前國內低溫酸奶的集中度比較分散，未來蒙牛會以內生發(fā)展為主，如果遇到與蒙牛互補的標的，也不排除外延擴張的可能。
常溫酸奶方面，盧敏放稱，由于其品類大、過去幾年成長快，今年整體下滑約13%。在他看來，常溫酸奶的下滑實際上是緣于消費者在白奶上的認知提升，當白奶和特侖蘇都有了超預期增長時，常溫酸奶則受到了影響。
奶酪業(yè)務方面，中報顯示，零售奶酪呈三位數增長，未來主要限制因素為產能，并停止向妙可蘭多定向增發(fā)。
對于停止定向增發(fā)的原因，盧敏放解釋稱，投資妙可蘭多的目的是協同代工支持，此次撤回增發(fā)主要是由于政策方面變化，不過蒙牛的奶酪戰(zhàn)略不變，且在國內的投資武漢工廠已經開建，也會很快投入生產。
奶粉業(yè)務方面，盧敏放預計，整體全年，可以達成雙位數的增長，在聚焦的區(qū)域，有信心獲翻倍增長。他還透露，蒙牛奶粉業(yè)務目標是爭取3年銷量達到100億，包括完全獨立運營的兩個品牌——雅士利和貝拉米。
雅士利在中報里表示，產品結構及包裝升級費用提升導致毛利率下降，經營效率提升保證歸母凈利潤提升，經營利潤略長0.4%。盧敏放表示，雅士利目前聚焦中國市場的發(fā)展，收入中母嬰店占比超85%，電商占比較小，僅有5%。
而定位為高端及超高端奶粉品牌的貝拉米，盧敏放透露，其利潤增長速度超過雅士利，品牌知名度和線上熱度高，短期內不會有巨大的投入，與達能的線上線下模式相近，不過貝拉米線下中文版上市后會增加線下團隊。
來源：新浪財經 鄒沅錚 共2頁 上一頁 [1] [2] 搜索更多: 蒙牛 |
