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7月6日，新京報(bào)記者獲悉，萬達(dá)集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“萬達(dá)集團(tuán)”）評(píng)級(jí)報(bào)告出爐，中誠信國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“中誠信”）維持萬達(dá)集團(tuán)的主體信用等級(jí)為AA+，評(píng)級(jí)展望為負(fù)面；維持“16萬集01”、“17萬集01”、“17萬集02”和“17萬集03”的信用等級(jí)為AA+。
評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，2017年-2019年，萬達(dá)集團(tuán)營(yíng)業(yè)總收入不斷增長(zhǎng)，分別實(shí)現(xiàn)359.18億元、418.54億元、423.03億元，不過萬達(dá)集團(tuán)凈利潤(rùn)卻未能保持持續(xù)增長(zhǎng)，分別為26.96億元、27.04億元、22.34億元。
2020年3月，萬達(dá)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入55.81億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.41億元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流為-4.80億元，萬達(dá)集團(tuán)總資產(chǎn)上升至461.14億元，資產(chǎn)負(fù)債率為46.79%。
中誠信表示，萬達(dá)集團(tuán)的評(píng)級(jí)展望為負(fù)面，主要是基于公司2020年內(nèi)仍有合計(jì)20.56億元債券將于7月-9月進(jìn)入回售期，同時(shí)短期債務(wù)規(guī)模大，貨幣資金受限比例高，業(yè)務(wù)正常運(yùn)轉(zhuǎn)也需要較大規(guī)模的運(yùn)營(yíng)資金，進(jìn)而使其償債壓力和流動(dòng)性壓力較大。
此外，2019年化工行業(yè)景氣度下行以及2020年以來油價(jià)下跌、停車檢修、疫情等導(dǎo)致公司盈利和經(jīng)營(yíng)獲現(xiàn)水平大幅下滑，恢復(fù)情況有待觀察。中誠信還關(guān)注到萬達(dá)集團(tuán)股東借款規(guī)模較大，將為勝通擔(dān)保代償?shù)仁马?xiàng)。
不過，中誠信也肯定了2019年以來萬達(dá)集團(tuán)保持了多元化的產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、較為完整的上下游產(chǎn)業(yè)鏈、較強(qiáng)的石化項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)力等優(yōu)勢(shì)。
萬達(dá)集團(tuán)為山東大型民營(yíng)能源企業(yè)，尚吉永為萬達(dá)集團(tuán)黨委書記、董事局主席。目前，萬達(dá)集團(tuán)已成為國(guó)家重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)，先后進(jìn)入中國(guó)企業(yè) 500 強(qiáng)、中國(guó)制造業(yè)企業(yè) 500 強(qiáng)、中國(guó)大企業(yè)集團(tuán)競(jìng)爭(zhēng)力 500 強(qiáng)。先后與世界 500 強(qiáng)企業(yè)中石化、中石油、中海油、國(guó)家電網(wǎng)、大連萬達(dá)、美國(guó)通用開展合資合作。
萬達(dá)集團(tuán)具備2000萬噸/年綜合加工能力，單套500萬噸/年原油加工能力，生產(chǎn)的汽油、柴油均達(dá)到國(guó)Ⅵ標(biāo)準(zhǔn)，煉化裝置和技術(shù)均居行業(yè)前列。此外，它還具有440萬噸/年進(jìn)口原油配額及相關(guān)原油進(jìn)口、成品油出口等多項(xiàng)資質(zhì)。
評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，萬達(dá)集團(tuán)的大股東為萬達(dá)控股集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“萬達(dá)控股”），持股比例50.24%，另有其他股東持股42.31%。尚吉永持有萬達(dá)控股40.68%的股份，也持有萬達(dá)集團(tuán)7.45%的股份。
具體到萬達(dá)集團(tuán)的盈利獲現(xiàn)能力，評(píng)級(jí)報(bào)告認(rèn)為，2019年以來化工行業(yè)景氣度下滑，大部分產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)不同程度下跌，公司凈利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流有所下滑；2020年以來受油價(jià)下跌、停車檢修、疫情等影響，一季度盈利和經(jīng)營(yíng)獲現(xiàn)能力進(jìn)一步大幅下滑，上述因素對(duì)其未來下游需求、收入和利潤(rùn)影響仍需關(guān)注。
而在債務(wù)方面，評(píng)級(jí)報(bào)告指出，萬達(dá)的債務(wù)規(guī)模仍然較高，且仍有多期債券將進(jìn)入回售期，再融資能力對(duì)償債產(chǎn)生影響，短期償債壓力較大。截至2020年3月末，萬達(dá)集團(tuán)的總負(fù)債為199.85億元，其中短期債務(wù)為122.59億元，規(guī)模仍較大，同時(shí)2020年內(nèi)仍有三期債券合計(jì)20.56億元進(jìn)入回售期，而其銀行授信總額同比下降、外部融資環(huán)境的變化使其再融資難度及債券回售壓力上升。
評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，截至2020年3月末，萬達(dá)集團(tuán)共獲得銀行授信額度167.61億元，同比減少14.82億元，已使用授信為119.47億元，同比增加19.30億元，受外部融資環(huán)境影響，銀行授信仍有所下滑，但實(shí)際使用授信有所增加。
此外，公司受限貨幣資金較大、運(yùn)營(yíng)資金需求較高，若持續(xù)以自有資金償還到期債務(wù)，令其面臨的短期償債壓力增大。（來源：新京報(bào)）
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