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從營運(yùn)能力上來看，截至各報告期末，燕麥科技應(yīng)收賬款余額分別為5714.52萬元、13967.62萬元、13049.37萬元、4838.76萬元。雖然最近一期末公司應(yīng)收賬款回款較好，但最近三年末公司應(yīng)收賬款余額占營業(yè)收入的比例分別為25.57%、57.66%、53.51%。
截至各報告期末，燕麥科技存貨余額分別為2185.67萬元、3385.75萬元、5618.86萬元、5995.53萬元，公司存貨余額呈逐年增長趨勢。公司計提的存貨跌價準(zhǔn)備分別為142.39萬元、266.89萬元、560.36萬元、721.86萬元，亦呈遞增趨勢。
報告期內(nèi)，燕麥科技應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率則分別為2.91、2.46、1.81、0.4，同期同行業(yè)公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率平均值分別為3.26、3.7、2.96、0.46，均高于燕麥科技。
受上述因素影響，報告期內(nèi)燕麥科技經(jīng)營性現(xiàn)金流也出現(xiàn)較大的波動。2016年至2019年一季度，燕麥科技經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為10997.35萬元、-963.42萬元、5550.56萬元、8172.24 萬元。
其中，2017年公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負(fù)數(shù)，主要系2017年公司應(yīng)收賬款增加，部分客戶的驗收集中在下半年，次年回款所致。
與此同時，各報告期內(nèi)，燕麥科技銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為2.85億、1.95億、2.89億、1.23億，銷售收現(xiàn)比率分別為1.27、0.8、1.18、3.45。
資產(chǎn)負(fù)債率僅為8.4%
從資產(chǎn)規(guī)模上來看，2016年至2019年一季度末，燕麥科技資產(chǎn)總額分別為2.59億、4.08億、4.75億、4.7億，近三年復(fù)合增長率為35.4%。
在輕資產(chǎn)運(yùn)營模式以及所處行業(yè)屬于技術(shù)密集型的背景下，燕麥科技流動資產(chǎn)占比較高。報告期各期末，流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重分別為96.18%、97.34%、96.17%、96.4%。
與此同時，報告期各期末，燕麥科技資產(chǎn)負(fù)債率分別為7.59%、12.71%、10.31%、8.4%，公司資產(chǎn)負(fù)債率整體較低。同期其他同行業(yè)公司資產(chǎn)負(fù)債率平均值為22.09%、29.38%、31.46%、45.54%。
從其償債能力上來看，截至報告期各期末，燕麥科技流動比率分別為12.77、7.72、9.43、11.65，速動比率分別為11.72、7.11、8.39、10.29，在同行業(yè)可比公司中處于較高水平。截至各報告期末，燕麥科技賬面貨幣資金分別為1.25億、1.6億、1.2億、1.77億，占各期末公司總資產(chǎn)的比例分別為48.1%、39.1%、25.26%、37.6%。
由于貨幣資金占比較高，同時負(fù)債水平較低，燕麥科技整體償債能力較強(qiáng)。
在資金較為充裕的情況下，本次燕麥科技仍計劃將IPO募集資金中的1.3億元用于補(bǔ)充營運(yùn)資金。
對此，燕麥科技表示，報告期內(nèi)，公司生產(chǎn)經(jīng)營所需的營運(yùn)資金持續(xù)增加，隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，對于資金的需求亦將持續(xù)擴(kuò)大。
從股權(quán)結(jié)構(gòu)上來看，在經(jīng)歷多次增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，本次發(fā)行前，劉燕直接持有公司61.824%的股份，為公司控股股東。張國峰通過麥其芃投資和麥利粟投資控制公司4.6464%的股份，劉燕與張國峰通過素絢投資控制公司3.5536%的股份；劉燕與張國峰合計控制公司70.024%的股份，為公司實際控制人。
此外，燕麥科技第二大股東武喜燕持股比例為6.6%，也是除劉燕之外公司另一大持股5%以上股東。
值得一提的是，企查查顯示，燕麥科技第六大股東君聯(lián)慧誠持有公司3.8%股份，其第一大股東為全國社保基金理事會，中國科學(xué)院控股有限公司、龍盛集團(tuán)、蕪湖歌斐俊然投資中心（有限合伙）等均為其參股股東。燕麥科技第八大股東華芯創(chuàng)原持有公司3%股份，其背后股東也出現(xiàn)了歌斐資產(chǎn)、國投創(chuàng)合國家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、東風(fēng)資管等身影。
來源：長江商報 共2頁 上一頁 [1] [2] 搜索更多: 燕麥科技 |
