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國聯(lián)水產(chǎn)上市9年來現(xiàn)金流凈額為-10多億元，近日公司發(fā)布的三季報顯示，現(xiàn)金流仍為-3549萬元，同比下降1367%，虧空嚴重。就在三季報公布前不久的10月11日，國聯(lián)水產(chǎn)剛剛宣布增加與永輝超市的合作額度，意圖解決高庫存問題
10月30日，湛江國聯(lián)水產(chǎn)開發(fā)股份有限公司（下稱“國聯(lián)水產(chǎn)”，300094
.SZ）發(fā)布2019年第三季度業(yè)績報告。報告顯示，歸屬于上市公司股東的凈利潤1820萬元，同比下降91.97%。同時，現(xiàn)金流與同期的營收增勢背道而馳，財務費用快速增長，存貨則高達同行兩倍左右。
短期債務近20億 占總資產(chǎn)超七成
根據(jù)國聯(lián)水產(chǎn)三季報，公司財務費用、有息負債繼續(xù)增長，現(xiàn)金流下滑嚴重，相較于上年同期的1.68億元凈利潤，國聯(lián)水產(chǎn)業(yè)績下滑較多。
與此同時，國聯(lián)水產(chǎn)的財務費用卻在逆向快速增長。三季報顯示，報告期內(nèi)，國聯(lián)水產(chǎn)財務費用為9560.12萬元，同比增長55.91%。個中原因，國聯(lián)水產(chǎn)解釋為，“主要系貸款結構發(fā)生變化，利率提高所致”。
在資產(chǎn)負債方面，截止9月末，國聯(lián)水產(chǎn)總負債27.29億元，其中流動負債合計19.46億元。在流動負債中，有息負債占14.97億元，其中含短期借款11.43億，一年內(nèi)到期的非流動負債1.15億，應付債券2.39億。與中報相比，有息負債增加了9.03%。另外，資產(chǎn)表中應收賬款高達4.59億元的。
在現(xiàn)金流方面，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額為2.59億元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額卻為-3549.84萬元，今年半年報中此兩項數(shù)字所對應的值分別為4.33億元、108.02萬。對比發(fā)現(xiàn)，國聯(lián)水產(chǎn)存在明顯的短期償債缺口，且缺口有擴大的趨勢。
《投資者攻略》曾根據(jù)中報的相關數(shù)據(jù)，就“公司借款較多，是否會有償付壓力”等問題致函國聯(lián)水產(chǎn)，國聯(lián)水產(chǎn)回復稱“公司償付能力沒有問題，截至目前為止，公司各項經(jīng)營業(yè)務正常運行”。
營收存貨增長 現(xiàn)金流“蠕蠕不動”
國聯(lián)水產(chǎn)自2010年上市以來，營業(yè)收入不斷增長，態(tài)勢良好，但經(jīng)營活動現(xiàn)金流表現(xiàn)卻令人費解。如下圖：
數(shù)據(jù)來源：國聯(lián)水產(chǎn)財報 制表：《投資者攻略》 共2頁 [1] [2] 下一頁 搜索更多: 國聯(lián)水產(chǎn) |
