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同樣，與2017年必得科技營業(yè)收入相關(guān)的現(xiàn)金流量也是存在一定異常的。2017年，必得科技全年含稅營業(yè)收入有23569.14萬元，2017年年末應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款23277.31萬元加上壞賬準(zhǔn)備1233.91萬元的合計相比2016年年末相同項目的金額新增了1997.92萬元，兩者綜合后，理論上，與含稅營業(yè)收入相關(guān)的現(xiàn)金流量應(yīng)為21571.22萬元就可以了。
可事實上，2017年“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”僅有16873.50萬元，若剔除預(yù)收款項增加額10.01萬元的影響，與理論現(xiàn)金流入值相比，相差了4707.73萬元。
除了上述財務(wù)數(shù)據(jù)勾稽上的問題，還需要注意的是，招股書顯示，2016年年末必得科技的貨幣資金只有1930.56萬元，相比之下，2018年年末1.44億元的貨幣資金是遠(yuǎn)多于兩年前的金額，在正常情況下，2018年由貨幣資金存放于銀行等事項所帶來的利息收入應(yīng)該明顯高于2016年的利息收入才合理的，可事實上，2018年利息收入只有15.44萬元，少于2016年利息收入18.33萬元。
雖說僅從利息收入的變化難以看出貨幣資金在全年各時間段的變化情況，也難以說明其中是否存在異常情況，但是，年末賬上有巨額貨幣資金卻只有少量利息收入，還是能夠說明公司絕大部分資金在賬上停留的時間并不長，很可能是年末集中入賬所致。那么，究竟是什么原因產(chǎn)生了這一狀況，是否與上述分析營業(yè)收入現(xiàn)金流量異常的情況相關(guān)呢？對此，還是需要必得科技披露更多的信息才可釋疑。
采購數(shù)據(jù)也有異常
除了現(xiàn)金流方面存在疑點外，招股書披露的采購信息也存在異樣。
2018年，必得科技主要原材料的采購金額為3339.80萬元，占原材料采購的27.27%（如表2所示），由此可合理測算出該年度原材料采購總額有12247.16萬元。此外，必得科技在原材料采購過程中還涉及17%和16%的增值稅進項稅額（以5月1日下調(diào)稅率為分界），則推算出全年原材料的含稅采購總額為14247.53萬元。
采購活動最終會反映到財務(wù)報表中，體現(xiàn)為與含稅采購總額規(guī)模相同的現(xiàn)金流量流出，或者是應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款出現(xiàn)相同規(guī)模的增長，一般情況下，是這兩方面綜合起來共同體現(xiàn)在財務(wù)報表的相關(guān)項目當(dāng)中。
現(xiàn)金流量方面，2018年必得科技“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”為8351.22萬元，當(dāng)然，現(xiàn)金流量表的收付實現(xiàn)制編制法表明這個金額不一定全是本年度的采購現(xiàn)金流量，還可能涉及預(yù)付和償付以前年度款項的情況。若考慮本年度預(yù)付款項減少404.18萬元的影響，則歸屬本年度采購的現(xiàn)金流量合計達到8755.39萬元。
將含稅采購總額14247.53萬元與現(xiàn)金流量8755.39萬元勾稽，可知含稅采購總額中有5492.13萬元沒有付現(xiàn)的。理論上，這將導(dǎo)致2018年的應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款必有相同增長才合理。
然而在資產(chǎn)負(fù)債表的應(yīng)付項目當(dāng)中，2018年年末應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款11693.48萬元與上一年年末相同項目相比較，僅新增3264.36萬元，與理論值相比差了2227.77萬元。因票據(jù)背書支付方面也沒有詳細(xì)的信息可供參考，而且必得科技在2018年長期資產(chǎn)的購置規(guī)模也不算大，這些變量尚難以對兩千多萬元的差額形成合理的解釋。
同樣的邏輯分析2017年采購情況，可發(fā)現(xiàn)這一年的數(shù)據(jù)差額更為明顯。2017年，由主要原材料采購額2561.55萬元占原材料采購總額的25.25%可推算出，2017年原材料采購總額為10144.75萬元，考慮到17%增值稅率影響，則原材料的含稅采購總額達到了11869.36萬元。
同期，“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”為6722.31萬元，剔除預(yù)付款項增加額302.58萬元的影響，則用于采購的現(xiàn)金流量為6419.73萬元，這與含稅采購總額11869.36萬元相勾稽，差額達5449.63萬元，即這一年新增負(fù)債應(yīng)該在5449.63萬元。
可事實上，2017年年末應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款的金額8429.11萬元與上一年年末的金額6437.55萬元相比，僅增加了1991.56萬元而已，很顯然，報表中數(shù)據(jù)間的勾稽不匹配并不能證明其采購的合理性，仍有3458.07萬元的原材料含稅采購額來源不明。
來源：《紅周刊》記者 胡振明 共2頁 上一頁 [1] [2] 搜索更多: 必得科技 |
