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盡管商業(yè)地產(chǎn)可以呈現(xiàn)出千百種樣貌，但對商業(yè)地產(chǎn)商而言，其本質(zhì)始終要回歸資本。
印力顯然深諳此道，在成為國內(nèi)總管理面積第二的商業(yè)地產(chǎn)運營商后，其在探索資產(chǎn)證券化上也越走越遠(yuǎn)。
4月9日上午，印力集團(tuán)分別作為運營管理人和發(fā)行人的“中信金石-深圳龍崗萬科廣場資產(chǎn)支持專項計劃”（簡稱：龍崗萬科廣場類REITs）和“中金印力—印象1號資產(chǎn)支持專項計劃”（簡稱：印象1號CMBS）在深交所正式掛牌。
據(jù)悉，龍崗萬科廣場類REITs是2019年第一單成功發(fā)行的類REITs產(chǎn)品，而印象1號CMBS也是印力繼深國投CMBS以來又一次商業(yè)物業(yè)資產(chǎn)證券化嘗試。
兩筆融資超42億
據(jù)觀點地產(chǎn)新媒體了解，上述印力-印象1號CMBS產(chǎn)品于2019年1月17日發(fā)行，發(fā)行規(guī)模為21.06億元，優(yōu)先級產(chǎn)品評級為AA+，票面利率5.4%，由印力集團(tuán)作為發(fā)行人，中金公司擔(dān)任計劃管理人和銷售機構(gòu)，中泰證券擔(dān)任代理銷售機構(gòu)。
該產(chǎn)品計劃期限為12年，其標(biāo)的物業(yè)為南京江北印象匯和天津西青印象城，兩個物業(yè)的總估值約為33.8億元。
其中，南京江北印象匯于2014年4月開業(yè)，建筑面積超7萬平方米，可租賃面積約為4萬平方米，評估值10.3億元。
天津印象城一期為購物中心，部分于2013年12月開業(yè)，二期包含購物中心及寫字樓，于2016年12月開業(yè)，建筑面積5.3萬平方米，評估值23.5億元。
另外，龍崗萬科廣場類REITs于2019年3月1日發(fā)起設(shè)立，計劃期限為3+2年，項目發(fā)行規(guī)模人民幣21.16億元，其中優(yōu)先A級證券信用評級AAA，發(fā)行規(guī)模11億元；優(yōu)先B級證券信用評級AA+，發(fā)行規(guī)模5.5億元；次級證券發(fā)行規(guī)模4.66億元。
標(biāo)的物業(yè)深圳龍崗萬科廣場于2013年12月開業(yè)，建筑面積超10萬平方米，可租賃面積約為5.7萬平方米，評估值29.41億元，2018年商場的銷售額為16億元，客流量達(dá)到1610萬次。
作為類REITs產(chǎn)品，產(chǎn)品的原始權(quán)益人為珠海市懋德誠投商業(yè)發(fā)展有限公司，而印力集團(tuán)作為運營管理人。
值得一提的是，懋德誠投成立于2017年4月，董事長為印力高級副總裁付凱。資料顯示，其股東為萬科與招銀共同設(shè)立的商業(yè)地產(chǎn)投資基金——招銀成長壹號基金（持股99%）和珠�，枎临Y管（持股1%）公司。
2017年5月，萬科宣布擬出資50.31億元與招銀資本、長江招銀，一起設(shè)立商業(yè)地產(chǎn)投資基金，投資萬科及其控股子公司所持有的42項商業(yè)地產(chǎn)項目（含在建和已完工項目）。
當(dāng)年10月，印力發(fā)起了首單CMBS專項計劃“中金-印力深國投廣場信托受益權(quán)資產(chǎn)支持專項計劃”，項目發(fā)行規(guī)模37.9億元，標(biāo)的物為深圳深國投廣場，這是印力集團(tuán)作為萬科商業(yè)地產(chǎn)平臺后第一個資本市場融資項目。
截至目前，印力已成功發(fā)行兩單CMBS及一項類REITs產(chǎn)品，融資總額超過80億元。 共2頁 [1] [2] 下一頁 搜索更多: 印力 |
