|
陶瓷業(yè)上市公司四通股份上市三年內(nèi)第二次并購又失敗了。
3月5日晚間，四通股份發(fā)布公告稱，由于本次重大資產(chǎn)重組推進(jìn)期間宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及國內(nèi)外資本市場情況發(fā)生較大變化，交易各方認(rèn)為繼續(xù)推進(jìn)本次重組無法達(dá)到各方預(yù)期，若繼續(xù)推進(jìn)存在較大風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，交易各方一致決定終止本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。
實(shí)際上，早在2016年3月，做陶瓷的四通股份就準(zhǔn)備改道教育產(chǎn)業(yè)，失敗后則又想變身垃圾焚燒發(fā)電企業(yè)。
而在2016年、2017年發(fā)起的兩次跨界并購失敗的背后，是四通股份2017年同比下滑的凈利潤、歸母扣非凈利潤和經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流。
欲85億賣殼變更主業(yè) 收上交所問詢函
四通股份的賣殼是從去年5月24日開始的。當(dāng)日，四通股份發(fā)布公告稱，宣布公司擬通過重大資產(chǎn)置換、發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式，購買康恒環(huán)境100%股權(quán)。
8月23日，四通股份購買康恒環(huán)境的交易預(yù)案出爐，交易預(yù)案顯示，經(jīng)交易各方友好協(xié)商，本次交易中擬置入資產(chǎn)作價(jià)85億元。本次交易完成后，上市公司將持有康恒環(huán)境100%股權(quán)，上市公司的控股股東將變更為磐信昱然，中信產(chǎn)業(yè)基金控制磐信昱然，但是中信產(chǎn)業(yè)基金無實(shí)際控制人，從而上市公司無實(shí)際控制人。
交易雙方簽訂了業(yè)績補(bǔ)償協(xié)議，康恒環(huán)境在2018年度、2019年度和2020年度合并報(bào)表范圍扣非歸母利潤分別不低于5億、7億和9.07億。
四通股份介紹，截至報(bào)告書簽署日，康恒環(huán)境擁有17個(gè)垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目，其中已運(yùn)營項(xiàng)目2個(gè)、在建項(xiàng)目9個(gè)、籌建項(xiàng)目6個(gè)。已運(yùn)營項(xiàng)目的生活垃圾總處理能力約為3450噸/日；在建、籌建項(xiàng)目全部投產(chǎn)后，康恒環(huán)境預(yù)計(jì)生活垃圾總處理能力合計(jì)約為29050噸/日。
本次交易前，四通股份主營業(yè)務(wù)為日用陶瓷、衛(wèi)生陶瓷、藝術(shù)陶瓷的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售。通過本次交易，四通股份將原有盈利能力增長空間有限的陶瓷資產(chǎn)置出，同時(shí)置入垃圾焚燒發(fā)電業(yè)務(wù)。
本次交易完成后，對(duì)于康恒環(huán)境來說，這家公司將實(shí)現(xiàn)與A股資本市場的對(duì)接，運(yùn)用A股資本市場平臺(tái)實(shí)現(xiàn)融資、并購整合功能。
康恒環(huán)境將成為四通股份全資子公司，四通股份將轉(zhuǎn)型為固廢處置領(lǐng)域的垃圾焚燒發(fā)電企業(yè)，主要業(yè)務(wù)涵蓋以BOT方式投資、建設(shè)及運(yùn)營垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目，垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目的EPC總承包，以及垃圾焚燒系統(tǒng)集成及技術(shù)服務(wù)。
然而，四通股份此前不久才在2017年年報(bào)中披露，公司將把握國內(nèi)陶瓷行業(yè)可能出現(xiàn)的整合機(jī)會(huì)，利用資本市場投融資平臺(tái)，通過適當(dāng)?shù)氖召徏娌ⅲ瑪U(kuò)大市場規(guī)模，鞏固公司在陶瓷行業(yè)的領(lǐng)先地位。本次重組中，四通環(huán)境卻準(zhǔn)備將主要陶瓷資產(chǎn)置出，主業(yè)變更為垃圾焚燒。
正因如此，在重組公告發(fā)出后不久，9月23日，四通股份收到了上交所問詢函。上交所要求公司補(bǔ)充披露年報(bào)和本次草案中關(guān)于公司所處行業(yè)特征與公司發(fā)展規(guī)劃不一致的原因及合理性，公司短期內(nèi)做出規(guī)劃調(diào)整是否審慎合理。
此外，上交所還指出，截至目前，四通股份尚未使用的募集資金約為1.02億元，公司擬在本次交易獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，置出資產(chǎn)交割前終止“廣東四通營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目”、“新建開發(fā)設(shè)計(jì)中心建設(shè)項(xiàng)目”、“新建年產(chǎn)日用陶瓷2000萬件建設(shè)項(xiàng)目”和“新建年產(chǎn)衛(wèi)生陶瓷80萬件建設(shè)項(xiàng)目”的實(shí)施，并將全部剩余募集資金用于永久性補(bǔ)充流動(dòng)資金。
上交所要求四通股份說明上述擬終止項(xiàng)目的進(jìn)展情況，是否發(fā)生重大變化，該變化是否符合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)；募集資金投入項(xiàng)目后，公司又將項(xiàng)目實(shí)施主體置出公司，是否符合募集資金管理辦法等規(guī)則的規(guī)定否合理審慎。 共2頁 [1] [2] 下一頁 搜索更多: 四通股份 |
