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那么重組進展如何？記者以投資者身份撥通了錦安財富杭州某員工的電話，他透露，*ST德奧市值很小、履歷干凈，是不錯的殼資源，公司已經聯(lián)系上意向重組方，預計能在12月底前完成，屆時重組方將負責債務剝離，進而保障金色木棉鴻途2號的兌付。“事實上，由于時間緊張，除重組也沒有其他選擇。”但他未透露接盤方的詳細信息。
*ST德奧的重組面臨的最大挑戰(zhàn)依然是時間，通常一項重組的流程為：提出議案→股東大會審核→證監(jiān)會受理→發(fā)審委審核公告。Wind數據顯示，2017年至今已完成的134筆定增重組方案中，周期最短的是佳訊飛鴻，從提出預案到發(fā)審委審核歷時3個半月，其他項目均長于這一周期。*ST德奧上一輪重組于7月下旬宣布終止，截至目前仍未發(fā)布新的重組公告。
深陷多家上市公司 發(fā)行人墊資涉嫌違規(guī)
前述投資者向記者反映，他是通過一家名為深圳市錦安財富管理有限公司（以下稱“錦安財富”）的銷售機構買的金色木棉鴻途2號。公開信息顯示，錦安財富自我定位為“業(yè)務范圍輻射全國的專業(yè)財富管理咨詢服務機構”，是“主流信托、私募股權基金等產品供應商的首選發(fā)行渠道和中國高凈值客戶的首選財富管理專家”。
錦安財富和金色木棉關系非常密切，二者都是錦安控股集團旗下的子公司。有深圳當地的理財業(yè)人士也向記者確認，二者其實就是一家公司，金色木棉是備案的私募基金管理人，錦安財富實際是其“銷售渠道”，“一個是產品端，一個是財富端。金色木棉的管理規(guī)模很大，錦安財富的直銷隊伍也很厲害”。記者在基金業(yè)協(xié)會官網查詢到，金色木棉累計發(fā)行了143只私募產品，目前仍有59只在運作中。
據記者了解，錦安財富目前出現(xiàn)展期的共有3個項目。除了投向*ST德奧的項目外，投向上市公司斯太爾和猛獅科技大股東的兩個項目也出現(xiàn)了逾期，總規(guī)模為3.5億元。其中投向斯太爾的產品是金色木棉鴻途1號。記者獲得的一份《延期公告》顯示，金色木棉鴻途1號發(fā)行于2017年3月、募資1億元，通過華夏銀行委托貸款的方式借給了上市公司斯太爾的全資子公司斯太爾動力（江蘇）投資有限公司，融資方本應于2018年10月19日前清償本息。由于“金融去杠桿政策影響及企業(yè)自身經營方面的原因”，斯太爾無法按時償還本息，因此金色木棉決定將基金延期6個月。
前述員工透露，錦安方面除了繼續(xù)催收外，還墊付了約9-10億元，其中2億元是貓眼股權項目，“貓眼已于9月初提交港交所IPO招股書，11月會有結果，預計今年年底能退出收回，估算約4億元的某國企及上市公司企業(yè)流動資金貸款（有足值抵押）；現(xiàn)對方已經開始重組，等重組完成，預計到明年3-4月份能拿回來，另外3億元沒有明確時間表”。
前述錦安財富員工解釋，貓眼微影的股權原本屬于上市公司天神娛樂，“之前跟天神娛樂做的并購項目，到期天神娛樂沒錢回購，我們公司自己回購了客戶手上的貓眼微影時代股權”。公開信息顯示，2016年4月，天神娛樂公告稱以設立并購基金天神中慧的方式投資微影時代，投資金額4億元，持有微影時代3.43%的股權。不過起碼截至今年3月，天神娛樂董秘還在投資者互動平臺上表示，貓眼股份仍在公司旗下的并購基金手中。記者也致電了天神娛樂董秘辦，一位工作人員表示，由于此次股權變動規(guī)模低于信披門檻，她對此表示不知情。
“我司一直以來的原則都是，如果融資方還不了錢，我司都是先行墊付，然后再找對方要錢。然而在今年的大環(huán)境下，融資方及其上下游資金鏈都斷了，我司已將能墊付的項目都盡量墊付了，確實是有心無力，只能采取市場化的方法，暫時允許尚未還錢的項目延期，爭取時間。待催收的資金陸續(xù)到位，另外公司投資的珠海綠城鳳凰小鎮(zhèn)項目預計明年3月左右回款，公司會安排延期項目兌付。”對此，原森泰表示，現(xiàn)實中不少私募基金以自有資金、或其他資金來兜底剛兌，這已經涉嫌違規(guī)。
值得注意的是，類似金色木棉+錦安財富的“發(fā)行端+銷售端”的企業(yè)組合也備受一些私募管理人的青睞。譬如今年6月實控人跑路的阜興系，就有著相似的經營架構。阜興系旗下有上海西尚投資等3家備案的私募基金管理人，以及專注于銷售業(yè)務的意隆財富，后者的實際業(yè)務是把前3個私募平臺發(fā)行的產品推銷給客戶�；诖�，基金銷售牌照在市面上也頗為搶手。超驗資產總經理劉慶告知《紅周刊》記者，目前一張干凈的基金銷售牌照市價約在1.2億元（不包括居間費）。
對此，原森泰向記者指出，目前《私募投資基金募集管理辦法》對私募基金銷售的要求如下：私募基金可銷售自己發(fā)行的基金；如委托三方機構代銷的話，目前主要是委托基金銷售機構。而錦安財富官網顯示，錦安基金于2014年獲得基金銷售牌照。
紅刊財經 文/惠凱 共2頁 上一頁 [1] [2] 搜索更多: 金色木棉 |
