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此外，截至2018年3月末，國內(nèi)同行業(yè)可比上市公司平均資產(chǎn)負(fù)債率為51.34%，流動(dòng)比率1.39，速動(dòng)比率0.99，而同期安陽鋼鐵資產(chǎn)負(fù)債率為78.77%，流動(dòng)比率0.62，速動(dòng)比率0.33。
安陽鋼鐵表示，公司資產(chǎn)負(fù)債水平高于同行業(yè)多數(shù)企業(yè)，迫切需要通過本次融資優(yōu)化公司現(xiàn)有資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。同時(shí)，負(fù)債水平較高帶來的高額財(cái)務(wù)費(fèi)用一定程度影響了公司的經(jīng)營業(yè)績。
安陽鋼鐵指出，較高的資產(chǎn)負(fù)債率水平一定程度上限制了公司未來債務(wù)融資空間，適時(shí)適當(dāng)調(diào)整過高的資產(chǎn)負(fù)債率有利于公司穩(wěn)健經(jīng)營，改善公司資本結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)公司的可持續(xù)發(fā)展。
安陽鋼鐵5月14日晚發(fā)布公告稱，安陽鋼鐵發(fā)布《非公開發(fā)行A股股票預(yù)案》。預(yù)案顯示，本次非公開發(fā)行股票的數(shù)量不超過本次發(fā)行前總股本的20%，即4.79億股（含本數(shù)），且擬募集資金總額不超過人民幣25億元。本次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后全部用于償還銀行貸款及其他有息負(fù)債，以調(diào)整公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)質(zhì)量，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，改善財(cái)務(wù)狀況。
值得注意的是，本次控股股東安鋼集團(tuán)全額認(rèn)購增發(fā)股份。本次發(fā)行后，安鋼集團(tuán)將持有公司股本比例將不低于60.14%、不超過66.79%，仍為控股股東，河南省國資委仍為公司實(shí)際控制人。
募集資金到位后，安陽鋼鐵資產(chǎn)負(fù)債率降低至71.09%左右，按照目前銀行一年期貸款基準(zhǔn)利率4.35%測算，每年將降低財(cái)務(wù)費(fèi)用1.0875億元。而2018年一季度安陽鋼鐵歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.29億元。
實(shí)際上，除定增發(fā)行之外，安陽鋼鐵也在綜合運(yùn)用公司債、融資租賃、票據(jù)、股權(quán)質(zhì)押等多種融資方式降低公司負(fù)債。
加大研發(fā)投入 布局環(huán)保
負(fù)債率和公司近年的經(jīng)營狀況息息相關(guān)。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2007年公司凈利潤為11.75億元，2008年公司凈利潤1.25億元，盈利大幅下降。自此之后，公司經(jīng)營情況一直不樂觀，并在2012年和2015年出現(xiàn)巨額虧損。
安陽鋼鐵在2008年年報(bào)中指出，從宏觀經(jīng)濟(jì)看，席卷全球的金融危機(jī)尚未止步，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響正進(jìn)一步加深，其嚴(yán)重后果還將逐步顯現(xiàn)，雖然世界各國都在積極采取措施制止經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步下滑，但何時(shí)止步仍在等待和觀望。中國也受到了全球金融危機(jī)的影響，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行困難增加，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，投資減少，消費(fèi)不旺，進(jìn)出口增幅下降。從鋼鐵行業(yè)看，受金融危機(jī)影響，出現(xiàn)了全行業(yè)性的生產(chǎn)經(jīng)營困難，大多數(shù)鋼鐵企業(yè)限產(chǎn)減產(chǎn)，價(jià)格下滑，庫存增加，資金運(yùn)作困難。
這之后，鋼鐵行業(yè)開啟了去產(chǎn)能、調(diào)結(jié)構(gòu)、重環(huán)保進(jìn)程，公司也在困難中摸索降成本、增效益、扭虧損。期間，安陽鋼鐵一直在研發(fā)和環(huán)保上加大投入。
年報(bào)顯示，2017年公司研發(fā)支出6.69億元，同比增加7.01%；研發(fā)投入總額占營業(yè)收入比例為2.48%，占其2017年凈利的41.79%。
同時(shí)，公司在環(huán)保上大力投入。財(cái)報(bào)顯示，2017年公司共完成環(huán)保污染治理項(xiàng)目二十余項(xiàng)，總投資約25億元，占同期營業(yè)收入比例為9.25%。
從其年報(bào)內(nèi)容來看，公司依然把環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)列為未來公司經(jīng)營的主要風(fēng)險(xiǎn)。年報(bào)指出，國家對(duì)環(huán)保和節(jié)能減排的要求日益嚴(yán)格，環(huán)保部門持續(xù)加大力度，各級(jí)環(huán)保督查組形成立體的巡察督導(dǎo)網(wǎng)絡(luò)，公司仍面臨一定的環(huán)保壓力。公司將以降低能源消耗、實(shí)現(xiàn)達(dá)標(biāo)排放為目標(biāo)，全面實(shí)施節(jié)能減排升級(jí)改造工程，進(jìn)一步提升環(huán)保設(shè)施運(yùn)行質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)公司綠色發(fā)展和生態(tài)轉(zhuǎn)型。
另外，資金壓力也是安陽鋼鐵未來的重要風(fēng)險(xiǎn)。公司表示，2018年，鋼材企業(yè)經(jīng)營效益預(yù)計(jì)會(huì)保持持續(xù)改善，但受國家產(chǎn)業(yè)政策影響，公司拓寬融資渠道仍存在一定難度，節(jié)能環(huán)保工程技術(shù)改造等資金需求量大，公司仍面臨一定的資金壓力。公司將通過加強(qiáng)經(jīng)營管理，推進(jìn)降本增效，調(diào)整投資策略，加大直接融資比重，積極拓寬融資渠道，提高資金使用效率，降低資金使用成本等各種方式，防范和降低資金風(fēng)險(xiǎn)。
來源：經(jīng)濟(jì)參考報(bào) 記者 王文博 北京報(bào)道 共2頁 上一頁 [1] [2] 搜索更多: 安陽鋼鐵 |
