過(guò)度依賴(lài)螞蟻金服暗藏風(fēng)險(xiǎn)
趣店在坐享螞蟻金服帶來(lái)的高收益回報(bào)的同時(shí)，對(duì)螞蟻金服的收入貢獻(xiàn)卻并不樂(lè)觀。2017年，趣店向螞蟻金服繳納的支付、風(fēng)控及獲客費(fèi)用，不超過(guò)其利潤(rùn)的7.5%。缺乏利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)，螞蟻金服對(duì)趣店的“興趣”或難以維系。
與其他現(xiàn)金貸平臺(tái)高企的獲客成本不同，趣店背靠螞蟻金服。2015年8月，趣店宣布獲得約2億美元E輪融資，由螞蟻金服領(lǐng)投，昆侖萬(wàn)維、藍(lán)馳創(chuàng)投、源碼資本等跟投。
趣店的早期投資者，昆侖萬(wàn)維CEO周亞輝在投資筆記中寫(xiě)到，螞蟻金服“當(dāng)時(shí)重點(diǎn)推廣芝麻信用，當(dāng)年還是新生事物，他們要求每個(gè)申請(qǐng)趣支付的用戶(hù)必須注冊(cè)申請(qǐng)芝麻信用，他們算過(guò)，趣分期一天可以給芝麻信用帶來(lái)10萬(wàn)量級(jí)的新增用戶(hù)”。
2015年9月，趣分期與螞蟻金服旗下支付寶、芝麻信用戰(zhàn)略合作，完成授權(quán)接入。兩個(gè)月后，趣店的現(xiàn)金貸產(chǎn)品“來(lái)分期”正式上線(xiàn)，接入支付寶，發(fā)力成人分期市場(chǎng)。
此后趣店的業(yè)務(wù)和利潤(rùn)的增長(zhǎng)顯而易見(jiàn)。2015年它還是凈虧損約2.33億元，2016年凈利潤(rùn)就達(dá)到5.77億元，到2017年凈利潤(rùn)約9.74億元。趣店的招股說(shuō)明書(shū)提到，“我們通過(guò)支付寶用戶(hù)界面吸引了大多數(shù)活躍的借款人，這大大促進(jìn)了我們的快速增長(zhǎng)”。此外，趣店還與芝麻信用合作，“芝麻信用為我們提供了未來(lái)借款人的信用分析信息，提高了我們的信用分析能力”。
通過(guò)支付寶的“第三方服務(wù)”入口，趣店向接近5億的支付寶用戶(hù)提供服務(wù)。數(shù)據(jù)顯示，螞蟻金服的導(dǎo)流作用，讓趣店的線(xiàn)上獲客成本從2015年的169元下滑到2016年的33元。
除了導(dǎo)流，在風(fēng)控上，螞蟻金服旗下的的芝麻信用也是趣店一個(gè)重要的考量指標(biāo)。
趣店的招股說(shuō)明書(shū)提到，獲得批準(zhǔn)貸款量的借款人，通常芝麻信用分至少不低于620分。但作為擴(kuò)大借款人基礎(chǔ)的戰(zhàn)略之一，趣店也開(kāi)始接觸芝麻信用評(píng)分低于620分的借款人，“開(kāi)始批準(zhǔn)芝麻信用分在600分至620分之間的，相對(duì)較少的借貸者的信貸”，從而收集行為數(shù)據(jù)，優(yōu)化信用評(píng)估模型。
羅敏曾表示趣店的壞賬率低于0.5%。相較之下，其它的互金公司，比如宜人貸建立了信用分，拍拍貸則從2014年8月就推出了魔鏡信用評(píng)分模式。
目前部分消費(fèi)金融平臺(tái)逾期率低，確實(shí)要得益于大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)的構(gòu)建、信用評(píng)級(jí)體系的建立等因素。除此之外，中國(guó)普惠金融研究院院長(zhǎng)貝多廣分析認(rèn)為，背后還有一個(gè)原因就是整體來(lái)看現(xiàn)在信貸在收緊，資金的獲得比較困難。
在IPO文件中，趣店列出的2017年前半年向支付寶和芝麻信用支付的獲客費(fèi)用為7363.63萬(wàn)元，沒(méi)有標(biāo)明具體有多少流量來(lái)自支付寶，但承認(rèn)是“絕大部分”。在風(fēng)險(xiǎn)章節(jié)，趣店也強(qiáng)調(diào)了自身對(duì)螞蟻金服依賴(lài)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
趣店在坐享螞蟻金服帶來(lái)的高收益回報(bào)的同時(shí)，對(duì)螞蟻金服的收入貢獻(xiàn)卻并不樂(lè)觀。2017年，趣店向螞蟻金服繳納的支付、風(fēng)控及獲客費(fèi)用，不超過(guò)其利潤(rùn)的7.5%。缺乏利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)，螞蟻金服對(duì)趣店的“興趣”或難以維系。
此前有未經(jīng)證實(shí)的市場(chǎng)消息傳出，趣店上市之后，支付寶很可能退出趣店業(yè)務(wù)，其中一個(gè)重要原因是“剪不斷”的校園貸業(yè)務(wù)。多家媒體曾報(bào)道，雖然趣店聲稱(chēng)退出了大學(xué)生市場(chǎng)，但大學(xué)生仍然可以在趣店上注冊(cè)申請(qǐng)貸款，無(wú)須審核學(xué)生身份。
一位研究普惠金融的人士告訴網(wǎng)易財(cái)經(jīng)，如果說(shuō)背靠支付寶是趣店的弱項(xiàng)和風(fēng)險(xiǎn)，那在它的估值上一定會(huì)體現(xiàn)出來(lái)，市場(chǎng)比誰(shuí)都聰明。
共3頁(yè) 上一頁(yè) [1] [2] [3] 下一頁(yè)
拷問(wèn)趣店模式：現(xiàn)金貸究竟是不是洪水猛獸？
趣店背后又一“金主”隱現(xiàn) 渤海信托助力超8億
趣店CEO引火燒身致股價(jià)大跌 市值損失接近一個(gè)宜人貸
趣店脆弱狂奔：現(xiàn)金貸踩線(xiàn)年化利率36% 風(fēng)波刮向行業(yè)
趣店風(fēng)波背后的消費(fèi)貸亂象：高利率與強(qiáng)風(fēng)控在博弈
搜索更多: 趣店
