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隨著運(yùn)作接近兩年的定增募資方案夭折，手持多個(gè)重資產(chǎn)拓展項(xiàng)目計(jì)劃大連圣亞，不得不面臨轉(zhuǎn)向其他途徑募資輸血的境地。實(shí)際上，大連圣亞在近兩年先后披露了6個(gè)項(xiàng)目都需要大量資金的支持，資金壓力可想而知。同時(shí)，大連圣亞還面臨著競(jìng)爭(zhēng)激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，與已經(jīng)在全國(guó)布局多家海洋主題公園的海昌相比，大連圣亞暫時(shí)處于劣勢(shì)地位。另一方面，海昌在華東落子的上海海昌海洋公園主體結(jié)構(gòu)已經(jīng)完成，目前正加速開(kāi)發(fā)海洋公園綜合體項(xiàng)目。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，大連圣亞的布局之路已經(jīng)悄然落后。
定增失敗
2017年7月12日，大連圣亞發(fā)布了“關(guān)于非公開(kāi)發(fā)行股票批復(fù)到期失效的公告”，公告指出，大連圣亞因再融資政策法規(guī)、資本市場(chǎng)環(huán)境、融資時(shí)機(jī)等發(fā)生了諸多變化，經(jīng)多方努力，最終未能在中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)批復(fù)文件規(guī)定的6個(gè)月有效期內(nèi)完成本次非公開(kāi)發(fā)行股票事項(xiàng)。這也就意味著，大連圣亞資金輸血的定增募集項(xiàng)目夭折。
北京商報(bào)記者查詢后發(fā)現(xiàn)，2016年8月，大連圣亞在非公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)案（三次修訂稿）中披露，擬以26.51元/股的價(jià)格向精一投資、探索者創(chuàng)業(yè)、華貿(mào)圣佑、聚盛萬(wàn)合4名特定投資者發(fā)行股份，預(yù)計(jì)募集資金總額不超過(guò)7.88億元，擬投入建設(shè)鎮(zhèn)江魔幻海洋世界項(xiàng)目。2016年11月2日，大連圣亞發(fā)布公告稱鎮(zhèn)江魔幻海洋世界定增項(xiàng)目獲證監(jiān)會(huì)審核批準(zhǔn)，隨后在2017年3月31日大連圣亞拿到正式批文，該批復(fù)的有效期為2017年1月12日-7月11日。時(shí)至今日批復(fù)到期，定增未能完成。
定增緣何失敗？據(jù)不愿透露姓名的分析師表示，一是可能因?yàn)橥顿Y人對(duì)投資項(xiàng)目的預(yù)期降低，這類偏基建類項(xiàng)目投資大、回收成本的周期太長(zhǎng)；另一個(gè)原因是定增方案股票鎖定期為三年，期限較長(zhǎng)，而且大連圣亞最近的股價(jià)已經(jīng)下跌至低于定增發(fā)行價(jià)。但是企業(yè)如果調(diào)整選擇其他投資人，又超出了中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)的有效期限。
大連圣亞相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴北京商報(bào)記者，今年以來(lái)資金市場(chǎng)開(kāi)始趨緊，公司股價(jià)下跌至發(fā)行價(jià)格左右，融資時(shí)機(jī)變化大，融資成本提高。此外，大連圣亞方面還表示，目前募資的方式主要是自有資金或通過(guò)產(chǎn)業(yè)基金、項(xiàng)目基金、吸引權(quán)益投資、投貸聯(lián)動(dòng)、項(xiàng)目貸款等途徑。鎮(zhèn)江項(xiàng)目作為原定增募投項(xiàng)目需要重新籌劃融資。公司在整個(gè)兩年的定增運(yùn)作期間，也在準(zhǔn)備相關(guān)應(yīng)對(duì)方案。目前合作方資本金1.8億元已經(jīng)先期到位，土地款已經(jīng)支付完畢。剩余資金需求擬計(jì)劃通過(guò)自有資金或其他方式募集資金，目前定增失敗沒(méi)有對(duì)鎮(zhèn)江項(xiàng)目進(jìn)展產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。
多方找錢
此次定增投入的鎮(zhèn)江項(xiàng)目是大連圣亞南下的重要一步，曾被寄予厚望。大連圣亞在鎮(zhèn)江項(xiàng)目可行性報(bào)告中指出，鎮(zhèn)江魔幻海洋世界項(xiàng)目建成運(yùn)營(yíng)后將貢獻(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約4.34億元，貢獻(xiàn)利潤(rùn)1.62億元。通過(guò)本項(xiàng)目，大連圣亞可在華東地區(qū)復(fù)制推廣原主題公園經(jīng)營(yíng)模式中的成功經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)行華東地區(qū)的布局。
但大連圣亞揮兵南下的“野心”遠(yuǎn)不止于此。想要擺脫東北地區(qū)客源和季節(jié)性約束，同時(shí)又想快速布局全國(guó)市場(chǎng)的大連圣亞接連發(fā)布擴(kuò)張計(jì)劃。除了鎮(zhèn)江項(xiàng)目，未來(lái)三年內(nèi)，大連圣亞計(jì)劃有營(yíng)口、廈門、千島湖、蕪湖、鎮(zhèn)江、杭州、昆明、三亞、深圳等地項(xiàng)目陸續(xù)投資建設(shè)，其中營(yíng)口、廈門、千島湖、杭野、三亞五個(gè)項(xiàng)目合計(jì)總投資就為33.49億元。
大連圣亞相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)北京商報(bào)記者表示，目前除計(jì)劃2018年開(kāi)業(yè)的鎮(zhèn)江、營(yíng)口、三亞項(xiàng)目，其余項(xiàng)目因各自進(jìn)展不同計(jì)劃在2019年、2020年開(kāi)業(yè)。
同時(shí)，業(yè)內(nèi)人士表示，新項(xiàng)目的大面積鋪開(kāi)需要資金的支持，尤其是主題公園這類投資大、回報(bào)周期長(zhǎng)的項(xiàng)目，資金壓力可想而知。大連圣亞2016年年報(bào)中顯示，大連圣亞獨(dú)立董事徐正對(duì)公司開(kāi)展?fàn)I口及廈門項(xiàng)目表示異議，徐正稱，巨大投資資金和財(cái)務(wù)費(fèi)用壓力對(duì)一個(gè)市值不到40億元、總資產(chǎn)9.7億元、凈資產(chǎn)4.37億元、凈利潤(rùn)6000萬(wàn)-7000萬(wàn)元的公司（截至2016年）來(lái)說(shuō)，如果靠銀行借貸或發(fā)行基金債券途徑解決資金，難度頗大，還本付息也難以為繼。項(xiàng)目投資巨大，公司將難以承受資金壓力。 共2頁(yè) [1] [2] 下一頁(yè) 異地?cái)U(kuò)張?zhí)崴?大連圣亞擬募資30億“解渴”資金難題 大連圣亞擬設(shè)立30億投資基金 或?yàn)榫徑忭?xiàng)目資金壓力 緩解資金壓力 大連圣亞募資30億 大連圣亞面臨資金鏈承壓等難題 擴(kuò)張計(jì)劃很驚險(xiǎn) 大連圣亞2016年凈利降超兩成 搜索更多: 大連圣亞 |
