|
誰給利潔時牽線？
至此，美贊臣開始把目光轉(zhuǎn)向其他可能的交易對象。去年9月30日，美贊臣與摩根士丹利簽訂了一份聘請信，聘請其擔(dān)任公司的聯(lián)合顧問，“負(fù)責(zé)評估潛在的戰(zhàn)略選擇”。
這時候，英國快消巨頭利潔時出現(xiàn)在了這家公司的視野之中。
去年12月2日，美贊臣董事會主席James Cornelius和董事會成員Robert Singer一同，與利潔時首席執(zhí)行官Rakesh Kapoor、投資公司JAB Holdings B.V． （下稱JAB，JAB是利潔時最大的股東）資深合伙人Peter Harf進(jìn)行了會談。
這次介紹性會議得以進(jìn)行，要多謝兩個人從中牽線搭橋——Singer和Harf。因為Singer是由JAB控股的某家公司的董事會成員，所以他們彼此相識。Harf對利潔時非常熟悉，1999年至2015年間，他一直是該公司的董事會成員。
初次見面，雙方首先討論了美贊臣公司的業(yè)務(wù)。Kapoor提到，利潔時先前曾分析過美贊臣公司和美贊臣的業(yè)務(wù)部門，稱可能有興趣與其進(jìn)行潛在交易，并稱這符合利潔時在消費(fèi)者健康領(lǐng)域擴(kuò)張的戰(zhàn)略興趣。
不過，利潔時希望這一切能低調(diào)地“秘密進(jìn)行”。
Kapoor指出，雖然利潔時可能有興趣就潛在交易進(jìn)行私下討論，但是利潔時認(rèn)為，如果美贊臣要啟動拍賣程序（注：即多家潛在買家同時進(jìn)行競購），將會大大增加消息泄漏的風(fēng)險，這可能導(dǎo)致公眾猜測利潔時也參與其中，而作為英國上市公司，屆時根據(jù)該國的要求，利潔時將會被要求確認(rèn)或否認(rèn)這一消息。
于是，他進(jìn)一步表示，鑒于對于美贊臣的任何收購舉動都將意味著利潔時進(jìn)入全新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，利潔時可能仍在進(jìn)行對該提案進(jìn)行評估，具體取決于在這個過程中何時泄漏消息，利潔時將有可能在消息泄露后終止與美贊臣就潛在交易進(jìn)行的相關(guān)討論。
Kapoor表示，由于上述原因，利潔時認(rèn)為，“如果美贊臣進(jìn)入拍賣程序，那么即使雙方在其他方面很有意愿，交易最終也可能會告吹”。
簽署保密協(xié)議
時間來到去年12月13日，在美贊臣董事會的秘密會議上，Cornelius和Singer向董事會成員匯報了上述與利潔時在12月2日進(jìn)行的會談內(nèi)容。董事會表示支持與利潔時進(jìn)一步會談，會談時間被安排在了12月20日。
12月15日，美贊臣董事會舉行了電話會議，會議期間對即將與利潔時進(jìn)行的會談及相關(guān)事宜進(jìn)行了討論。作為本次會議的一部分，來自律師事務(wù)所Kirkland &Ellis LLP（下稱Kirkland）的代表，其外聘的法律顧問，主持了一場關(guān)于與利潔時或其他第三方進(jìn)行潛在交易的討論，內(nèi)容包括時間安排和流程考慮等。
Cornelius在會議上表示，結(jié)合6月9日和10日的董事會會議上的討論來看，“利潔時的分銷和營銷規(guī)模將有利于公司的業(yè)務(wù)，借助利潔時的平臺，美贊臣會有更好的增長前景，因此利潔時可能愿意為此買單，向公司股東們提出一個無法抗拒的價碼”。
作為討論的一部分，美贊臣董事會授權(quán)管理層在即將舉行的會議之前與利潔時“簽署保密協(xié)議”。董事會還討論了正式聘請投資銀行參與進(jìn)來的時間和流程。
2月19日，利潔時和美贊臣簽署了一項常規(guī)保密協(xié)議，內(nèi)容包括從協(xié)議之日起的18個月內(nèi)，在征得美贊臣同意之前，禁止利潔時收購美贊臣股份或采取某些其他行動。
好了，這一篇就到此為止，明天咱們再來了解，美贊臣的總部高層是怎樣希望利潔時談價格的，利潔時又是如何接招的。
小食代
界面 作者：何丹琳 共2頁 上一頁 [1] [2] 利潔時收購美贊臣落定 杜蕾斯有了做奶粉的兄弟品牌 利潔時收購美贊臣獲批 6月15日將完成全部收購 利潔時將提前完成收購美贊臣 為籌資“迎娶”美贊臣 利潔時正考慮出售食品業(yè)務(wù) 利潔時將收購美贊臣 外媒稱交易前景取決于中國 搜索更多: 利潔時 |
