2015年1月4日，停牌長(zhǎng)達(dá)七個(gè)月之久的上市公司索芙特披露了一份非公開(kāi)發(fā)行預(yù)案。公司擬募集51.2億元收購(gòu)杭州天夏科技集團(tuán)有限公司 (以下簡(jiǎn)稱天夏科技)100%股權(quán)以及補(bǔ)充天夏科技的流動(dòng)資金。天夏科技主營(yíng)業(yè)務(wù)是近幾年熱炒的“智慧城市”，此概念隨即推動(dòng)索芙特跑出四個(gè)漲停板。
這已經(jīng)是近年來(lái)索芙特聲稱實(shí)施的第4次重組計(jì)劃。某日化行業(yè)分析人士告訴記者，對(duì)于日化等主營(yíng)業(yè)績(jī)逐年潰敗的索芙特來(lái)說(shuō)，重組故事已經(jīng)是其現(xiàn)階段的唯一“亮點(diǎn)”。話音剛落，索芙特第四次重組計(jì)劃再度出現(xiàn)“不祥之兆”：1月9日，索芙特意外停牌，公司發(fā)公告稱，“非公開(kāi)股票發(fā)行涉及事項(xiàng)需要進(jìn)一步論證”。這意味著，關(guān)于智慧城市重組計(jì)劃的不確定性大大增加，索芙特艱難重組之路恐將再添挫敗。
涉足“智慧城市”引4漲停
2015年新年伊始，在重組“征途”上屢戰(zhàn)屢敗的上市公司索芙特，帶著新的故事卷土重來(lái)。
1月4日晚，停牌7個(gè)多月的索芙特發(fā)布公告宣布推出定增預(yù)案。公告宣布，計(jì)劃以6.03元/股的價(jià)格發(fā)行不超過(guò)8.49億股，募集資金51.2億元。其中，41.2億元將用于收購(gòu)天夏科技，剩余10億元用于補(bǔ)充天夏科技流動(dòng)資金。交易完成后，公司業(yè)務(wù)將拓展至智慧城市產(chǎn)業(yè)。
天夏科技的“智慧城市”概念，成為此次索芙特重組計(jì)劃的唯一亮點(diǎn)。資料顯示，天夏科技的主營(yíng)業(yè)務(wù)是智慧城管、智慧公安、智慧交通等領(lǐng)域的軟件平臺(tái)開(kāi)發(fā)和系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)以及智慧城市“1+N”系列產(chǎn)品。“截至2014年9月30日，天夏科技參與了多個(gè)試點(diǎn)智慧城市建設(shè)，其中16個(gè)已經(jīng)實(shí)施部分智慧城市建設(shè)業(yè)務(wù)。”據(jù)了解，天夏科技目前的盈利來(lái)源主要為軟件產(chǎn)品銷售和系統(tǒng)集成建設(shè)。
該重組公告一經(jīng)發(fā)布，立即引發(fā)索芙特股價(jià)飆升，1月5日至8日，索芙特連續(xù)迎來(lái)4個(gè)漲停；1月9日午后，索芙特股價(jià)已創(chuàng)下公司自2008年4月以來(lái)的新高。
值得注意的是，根據(jù)公司公告中的收購(gòu)金額，此次索芙特收購(gòu)天夏科技的增值率約為2891.31%。如此高溢價(jià)引發(fā)市場(chǎng)疑問(wèn)。“一個(gè)智慧城市概念價(jià)值不菲啊。”有投資者在論壇中感嘆。對(duì)于高溢價(jià)的原因，公司的解釋是“天夏科技以及其所處的智慧城市行業(yè)都處在高速發(fā)展期。”
針對(duì)此次重組計(jì)劃，天夏科技做出了高業(yè)績(jī)承諾。根據(jù)天夏科技方面的承諾，2015年、2016年和2017年，公司凈利潤(rùn)將分別不低于3.1億元、4.1億元和5.2億元。
然而，從公司過(guò)往業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)，天夏科技過(guò)去幾年的盈利水準(zhǔn)與未來(lái)幾年的目標(biāo)相比差距甚遠(yuǎn)。數(shù)據(jù)顯示，2012年、2013年和2014年前三季度，天夏科技的營(yíng)收分別為2411萬(wàn)元、9833萬(wàn)元、1.8億元；其間凈利潤(rùn)則分別為-738萬(wàn)元、3418萬(wàn)元、5622萬(wàn)元。
三次重組曾遭連續(xù)“悔婚”
值得注意的是，索芙特的重組故事已經(jīng)講過(guò)多次，之前的幾次均是高調(diào)開(kāi)始，最終以失敗收?qǐng)觥?ldquo;在之前的幾次重組中，業(yè)績(jī)不佳的索芙特都是以賣(mài)殼方的姿態(tài)出現(xiàn)的。”業(yè)內(nèi)人士分析稱。
自2010年起，索芙特開(kāi)始為自己尋覓賣(mài)殼對(duì)象。當(dāng)時(shí)，公司業(yè)績(jī)已經(jīng)初現(xiàn)頹勢(shì)。2011年，索芙特大股東廣西索芙特科技股份有限公司(索芙特科技)欲將其出售給廣西日?qǐng)?bào)傳媒集團(tuán)有限公司(廣西傳媒)，后者計(jì)劃以其資產(chǎn)置換索芙特全部資產(chǎn)，不過(guò)該項(xiàng)計(jì)劃因未取得政府部門(mén)批文而宣告擱淺。
2013年9月，索芙特開(kāi)始將重組的注意力轉(zhuǎn)移到旅游產(chǎn)業(yè)。籌劃定增欲購(gòu)買(mǎi)桂林廣維文華旅游文化產(chǎn)業(yè)有限公司100%股權(quán)，廣維的主要資產(chǎn)便是名噪一時(shí)的“印象劉三姐”文化藝術(shù)表演。不過(guò)，三個(gè)月的蜜月期后，索芙特遭遇劉三姐“悔婚”，這場(chǎng)眾多股民翹首期待的姻緣未能如愿結(jié)成。
2014年5月26日，索芙特宣布重組停牌。當(dāng)年9月底，宣布將以發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的方式，購(gòu)買(mǎi)湯始公司和建華管樁集團(tuán)持有的境內(nèi)管樁業(yè)務(wù)。這次收購(gòu)最終因?yàn)闇脊镜囊环荨蛾P(guān)于終止重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的函》而宣告流產(chǎn)。
幾次三番的重組敗局后，索芙特成為資本市場(chǎng)著名的“重組困難戶”。“每次都是給投資者一場(chǎng)空歡喜。”有股民在股吧抱怨說(shuō)，“作為索芙特的投資者，盼重組已經(jīng)盼太久了，不知道這次是什么結(jié)果。”
“市場(chǎng)普遍認(rèn)為，注冊(cè)制有望在2015年落地，在此之前，趕緊賣(mài)殼成為一些業(yè)績(jī)不佳的公司的緊迫選擇。”一位資本市場(chǎng)觀察人士告訴記者，索芙特幾次急于重組，或有這一壓力的影響。
共2頁(yè) [1] [2] 下一頁(yè)
多次重組未果 索芙特甩賣(mài)子公司“減負(fù)”
多次重組未果 索芙特甩賣(mài)子公司化解退市風(fēng)險(xiǎn)
湯始公司決定退出 索芙特第三次重組告吹
索芙特重組屢敗急尋“拯救者”：重組屢戰(zhàn)屢敗
索芙特：摘帽之后重回日化主業(yè)
搜索更多: 索芙特
