昨日，華銳風電一紙前期會計差錯更正的公告顯示截至目前的自查情況，公司2011年營業(yè)收入、凈利潤需分別進行9.29億元、1.68億元的調(diào)減。受此影響，公司本已很難看的2011年業(yè)績將有可能從同比下滑72.84%調(diào)整為下滑78.73%。不過，深入解讀后可發(fā)現(xiàn)，這份更正公告尚有疑點。

　　據(jù)披露，公司將會計差錯歸咎于2011 年度確認收入的項目中部分項目設備未到項目現(xiàn)場完成吊裝，導致2011年度的銷售收入及成本結(jié)轉(zhuǎn)存在差錯。而吊裝是公司確認收入的三項條件（簽訂合同、雙方簽署驗收手續(xù)、完成吊裝）之一。

　　對此，一位新能源行業(yè)分析師表示，相比前兩個確認條件，完成吊裝是達成難度很低的條件，“簽了合同，（把貨物）運給對方，然后對方驗收之后，吊裝是順理成章的事。”他認為，如此會計差錯，實在難以理解，“一種比較好的可能是，公司相關(guān)風電設備于2011年簽約并交付客戶，再于2012年吊裝，相當于將2012年的收入提前至2011年確認。另一種情況就是這批貨物根本沒賣出去，只是讓一個關(guān)系好的客戶幫忙簽了合同，到時候再把貨物拉回來。”

　　記者以投資者身份就此咨詢了華銳風電方面，公司董秘辦工作人員表示，“自查尚未結(jié)束，這些情況目前我們并不掌握。”

　　此外，這些錯誤確認收入的項目設備為華銳風電2011年多帶來9.29億元的營業(yè)收入，同時為公司帶來6.62億元的營業(yè)成本。由于公司稱經(jīng)營數(shù)據(jù)的更正是因設備錯誤確認收入，換而言之，無關(guān)“三費”和資產(chǎn)減值損失等科目。“事實上，可以認為公司這批產(chǎn)品如果真實完成銷售，營業(yè)收入和成本應該就是9.29億元和6.62億元，毛利率將高達40.40%。”前述分析師表示。

　　值得注意的是，記者查閱公司2011年年報，發(fā)現(xiàn)公司兩種主營產(chǎn)品的毛利率均大大低于40%。其中，1.5MW風電機組的毛利率為17.08%；3MW風電機組的毛利率更低，為9.14%。將兩部分業(yè)務綜合，華銳風電2011年主營業(yè)務毛利率為16.29%。記者還查閱了同樣主營風電設備的上市公司金風科技的2011年年報，其風機及零部件銷售業(yè)務毛利率為15.51%，同樣距40%相去甚遠。

　　究竟是何種產(chǎn)品給公司帶來超過四成的毛利率？華銳風電董秘辦工作人員對此依舊三緘其口。（來源：上海證券報 作者：黃世瑾）

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