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2024年全球ETF總資產(chǎn)達到13.8萬億美元，較上年增長2.7萬億美元，是十年前2.9萬億美元水平的近五倍。分析認為，投資者“逐險”姿態(tài)全年都很明顯，11月的美國總統(tǒng)大選進一步放大了這種態(tài)勢。
2024年，全球ETF市場迎來了一波前所未有的狂歡。
據(jù)Morningstar數(shù)據(jù)顯示，2024年全球交易所交易基金（ETF）凈流入創(chuàng)下1.5萬億美元的歷史新高，遠超2021年1.2萬億美元的紀(jì)錄。總資產(chǎn)達到13.8萬億美元，較上年增長2.7萬億美元，是十年前2.9萬億美元水平的近五倍。
美國市場在全球ETF增長中占據(jù)主導(dǎo)地位。僅11月和12月兩個月，美國ETF就吸引了3100億美元的資金流入。這是資金凈流入最大的兩個月份。
Morningstar高級產(chǎn)品經(jīng)理Syl Flood表示，這反映了投資者對特朗普再次當(dāng)選后可能帶來的股市上漲的期待：
“投資者的‘逐險’姿態(tài)全年都很明顯，11月的美國總統(tǒng)大選進一步放大了這種態(tài)勢。”
2024年ETF市場：全球增長、主動管理與科技熱潮
ETF的增長并非僅限于美國市場。根據(jù)Morningstar的數(shù)據(jù)，其他地區(qū)的凈流入達到3770億美元，遠超2021年2920億美元的峰值。
韓國市場連續(xù)兩年以33%的速度增長，而愛爾蘭作為歐洲最大的ETF中心，吸引了約2260億美元的資金流入。
2024年，主動管理型ETF資產(chǎn)首次突破1萬億美元，全年增長61%。凈流入較2023年翻倍，達到3390億美元。主動管理ETF現(xiàn)在占整個行業(yè)資產(chǎn)的7.8%，較一年前的6.2%有顯著提升。
在美國股市占全球市值比重升至70年代初以來最高水平的背景下，僅三只追蹤同一指數(shù)的ETF就吸引了全球19.5%的資金流入，總額高達2920億美元。其中，Vanguard的S&P 500 ETF （VOO）單年吸金1170億美元，創(chuàng)下單只ETF的歷史紀(jì)錄。
據(jù)SSGA美洲研究主管Matthew Bartolini統(tǒng)計，科技板塊ETF在2024年吸引了330億美元的資金流入，占美國板塊流入的76%，遠高于其37%的資產(chǎn)份額。這主要歸因于投資者對人工智能的廣泛熱情。
與科技板塊形成鮮明對比的是，防御性板塊遭遇了嚴(yán)重的資金外流。通脹保值債券基金和新興市場債券ETF也遭遇資金外流。分析認為，這主要是由于市場擔(dān)心美國可能采取更加保護主義的財政政策，導(dǎo)致美元走強，從而拖累了新興市場債券的回報。
來源：華爾街見聞
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