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紅星美凱龍再謀A股IPO 募資62.5億元

  賣場內一位銷售人員向記者介紹說,現(xiàn)在正是五一節(jié)點過后的家具行業(yè)銷售淡季,因此來購買的客戶較少,而且多數客戶會先來體驗再決定是否購買。

  一位紅星美凱龍的顧客則向記者表示,紅星美凱龍的價位屬于中高端,因此自己裝修時并沒有以這里的家具為主,主要是在五一期間有活動時才來選購。

  一位家居建材行業(yè)從業(yè)者則向記者分析認為,相對于其他家居商城,紅星美凱龍的價格定位是偏高的,疊加房地產最熱的時期已經過去,以及每年的銷售淡季來臨,導致賣場內“人氣”偏冷。

  家居賣場如何“玩”互聯(lián)網?

  除了商場管理等服務,紅星美凱龍也在嘗試發(fā)展其他方面的業(yè)務。O2O平臺業(yè)務、互聯(lián)網金融、家具設計和裝修等,都是紅星美凱龍正在拓展的新業(yè)務。此次A股IPO擬募集的62.5億元中,將有5億元投向互聯(lián)網家裝。

  在岳各莊的賣場內,紅星美凱龍旗下的裝修公司——家倍得的店面頗為顯眼。一份被稱作星易·家居貸的廣告也隨處可見。廣告顯示,可以通過向江蘇銀行或興業(yè)銀行進行一份無利息的裝修貸款。

  據興業(yè)銀行相關業(yè)務人士介紹,家居貸屬于不需要抵押房產的信用貸款,如果借10萬元的一年期貸款,則需要在第一個月還款時加收2%的手續(xù)費,其后都只需要本金即可。而2年期、3年期、5年期的手續(xù)費則分別是6%、10%、19.4%。

  “模式就是紅星美凱龍會把貸款充入一張儲值卡,顧客可以通過儲值卡在商城內買家具等。紅星美凱龍的目的就是提高客單價,留住顧客,算一下也確實比較值。”這位信貸人員表示。

  一年內連續(xù)進軍港股和A股

  早在2007年,紅星美凱龍家居集團董事長兼CEO車建興就曾提出上市構想。而也正是2007年起,紅星美凱龍開始引入私募融資。

  資料顯示,過去9年間,紅星美凱龍共進行了五輪私募融資,引入了華平投資、綿陽科技城產業(yè)基金、北京瑞邦等11家投資者,募資總額達到約34.8億元。這其中,華平投資參與了四輪投資,投資總額近15.8億元。

  2012年底,紅星美凱龍正式在A股提交了上市申請。然而彼時正逢家居企業(yè)上市熱潮之年,與紅星美凱龍共同在IPO名單上排隊的家居企業(yè)有10家之多,其中包括曲美家具、美涂士漆、四川帝王潔具等企業(yè)。

  經過3年的排隊等待,紅星美凱龍最終選擇于2015年3月撤回IPO申請,當時的理由是“考慮到事業(yè)發(fā)展與融資計劃”以及等候證監(jiān)會審核的A股上市申請數量,并決定尋求在香港聯(lián)交所上市。

  隨后的2015年6月,紅星美凱龍成功登陸港股,募集資金為70.06億港幣(約55.73億人民幣)。

  連續(xù)上市或為優(yōu)化財務狀況

  在港上市一年后,紅星美凱龍便再次出現(xiàn)在A股IPO的排隊行列中?

  為何紅星美凱龍在一年之內“征戰(zhàn)”兩地資本市場?一位招商證券分析師表示,這是由于A股流動性好于港股等原因,紅星美凱龍在A股和H股兩地上市,將有利于其增加融資渠道,優(yōu)化融資成本。

  而另一位國內私募人士則表示,由于前期引入了多家私募基金投資者,私募基金的退出問題也敦促著紅星美凱龍的上市。

  在H股市場募集到的資金,紅星美凱龍方面表示將用于9個自營商場開發(fā)、電子商務業(yè)務及信息技術系統(tǒng)開發(fā)等。截至去年底,已有21.72億元的募集資金投入相關項目。

  另有數據顯示,截至2015年底,紅星美凱龍的有息債務余額為17.50億元,占負債總額的比例為46.17%,占凈資產的比例為38.68%。

  以上偏高的有息負債余額占比,也為紅星美凱龍帶來了償債壓力。在計劃中,本次A股IPO擬籌集的62.5億元資金中,將有8億元償還銀行貸款,另有3億元用于補充流動資金。

  除此之外,紅星美凱龍還需應對股權質押帶來的風險。在紅星美凱龍的控股股東紅星投資持有的公司36.24億股股份中,共有5.09億股已質押,占公司總股本的14.04%。(來源:新京報即時新聞 作者:陳楊)

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