剛剛在去年底登陸港股的萬達商業(yè)地產(以下簡稱萬達商業(yè))又宣布將在A股市場掛牌。昨日公告顯示,將向中國證監(jiān)會及其他相關監(jiān)管機構,申請發(fā)行最多3億股A股,預計總募集資金不超過120億元。這距離去年7月2日,萬達商業(yè)地產因“未更新申報材料終止審核”放棄A股上市的決定,剛好一年。
萬達商業(yè)重啟A股上市
對于此次回歸A股的理由,萬達商業(yè)稱,公司董事認為發(fā)行A股將增強公司的企業(yè)形象,進一步拓寬公司的融資渠道及增加運營資金,通過吸引大型機構及中小型投資者來增強資本市場的認可度。同時,A股的發(fā)行將有助于公司業(yè)務發(fā)展、融資靈活性及業(yè)務開展,有助于萬達獲得更多財務資源,有利于其長期發(fā)展。
按照萬達商業(yè)的預期,將在未來1年內完成A股發(fā)行工作。萬達商業(yè)表示,萬達商業(yè)同時在A股掛牌一事目前還有待臨時股東大會、內資股類別股東大會及H股類別股東大會批準,批準后,將向中國證監(jiān)會及其他相關監(jiān)管機構提交發(fā)行A股申請。
萬達商業(yè)表示,此次籌集的120億元資金用于投資南京仙林萬達茂、濟南高新萬達廣場、合肥瑤海萬達廣場、成都蜀都萬達廣場、徐州銅山萬達廣場等5個項目。
對于最終上市地點,萬達商業(yè)表示,上交所與深交所均有可能,最終將由董事會股東授權后根據監(jiān)管規(guī)定或者市場狀況決定。
其實萬達的A股上市夢已經計劃了很多年。但在A股市場排隊等候了4年多時間之后,一直到2014年的7月,大連萬達商業(yè)地產被終止審查。萬達轉戰(zhàn)香港IPO。
估值優(yōu)勢吸引?
對于萬達重返A股,業(yè)內人士認為估值優(yōu)勢吸引力是其最主要動力,此外也有可能在為未來萬達集團的整體打包A股掛牌上市做準備。
“去年萬達在港交所掛牌,受到多重因素的影響,48港元的發(fā)行價格其實是低于預期的。相比今年1月在中小板掛牌的萬達院線,萬達商業(yè)在港股的表現并不算出色。”一位不愿具名的業(yè)內人士指出,未來萬達的輕資產模式計劃在10年時間,快速地復制幾百上千個萬達廣場,很顯然就需要規(guī)模更大的資金支持。
據公開數據顯示,萬達院線自今年1月22日開盤后即迎來連續(xù)十多個漲停。發(fā)行價格21.35元/股,最高漲至248.66元/股。截至7月3日,萬達院線市盈率達90.96倍。與萬達院線翻十倍的股價相比,萬達商業(yè)上市后累計漲幅僅25%。截至7月3日午盤,萬達商業(yè)港股市盈率僅8.35倍。
不過,目前A股的震蕩行情下,加上證監(jiān)會7月3日表態(tài)要減少IPO發(fā)行數和籌資金額等,選擇此時A股掛牌是否合適?
一位券商分析師向記者表示,萬達商業(yè)此次擬在A股掛牌,應該是和自己長期戰(zhàn)略布局有關。此前可能會預測到A股下跌走勢,沒想到市場變化這么快,所以此舉現在不好判斷。
近兩個月以來,一些在海外資本市場市值被低估的中國企業(yè)正在尋求在海外資本市場撤退。越來越多的中概股正競相回國上市。據新京報記者不完全統(tǒng)計,2015年上半年,已經有10多家中概股公司完成私有化,或已經走上了私有化道路。
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