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“互聯(lián)網(wǎng)+”全面起航，下半年有望集中發(fā)力
公司互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略扎實(shí)推進(jìn)，2014-15H1投資建設(shè)后臺(tái)及中臺(tái)信息系統(tǒng)，包括數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)、客戶關(guān)系管理系統(tǒng)、精準(zhǔn)營(yíng)銷系統(tǒng)、微店管控系統(tǒng)等。當(dāng)前我們判斷公司后臺(tái)建設(shè)或已基本成型，“互聯(lián)網(wǎng)+”有望于下半年全面起航。
互聯(lián)網(wǎng)金融：消費(fèi)金融(公司擁有海量消費(fèi)數(shù)據(jù)及消費(fèi)者資源，日均有效客流達(dá)170萬(wàn)人次，公司15Q1賬面現(xiàn)金80億元)+供應(yīng)鏈金融(上游供應(yīng)商年50億元應(yīng)付賬款、物業(yè)合作方每年10億元租金支出等豐富產(chǎn)業(yè)資源)+支付牌照(永輝移動(dòng)端已開(kāi)放永輝錢包功能，未來(lái)或?qū)㈤_(kāi)發(fā)貨幣基金購(gòu)買功能及擇機(jī)取得第三方支付牌照形成閉環(huán))，金融存量?jī)r(jià)值較大。
跨境電商：福建自貿(mào)區(qū)政策紅利提供契機(jī)，下半年一線城市有望全品類發(fā)力。2015年2月17日已公告在平潭注冊(cè)成立電商子公司擬開(kāi)展跨境電商業(yè)務(wù)，隨著公司電商業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)逐漸到位，我們認(rèn)為下半年跨境電商業(yè)務(wù)有望以“海外商品采購(gòu)+保稅倉(cāng)+行郵出”的形式在一線城市快速落地。
門店O2O：以門店為中心服務(wù)消費(fèi)，長(zhǎng)期提升永輝全渠道競(jìng)爭(zhēng)力。自公司微店2014年1月試點(diǎn)以來(lái)，逐步探索明確以門店為中心提供短半徑(適合生鮮品類)服務(wù)的O2O模式，為消費(fèi)者提供“線上線下基本同價(jià)、全超市品類、商品精選”的自提/配送服務(wù)，下半年O2O試點(diǎn)或?qū)⒅鸩酵葡蛉珖?guó)。我們認(rèn)為，門店O2O是公司服務(wù)客群必然舉措，同價(jià)+配送費(fèi)的形式帶來(lái)的增量成本有限，同時(shí)未來(lái)有望與跨境電商、金融服務(wù)形成全生態(tài)聯(lián)動(dòng)，長(zhǎng)期提升永輝全渠道競(jìng)爭(zhēng)力。
整體來(lái)看，我們認(rèn)同公司“供應(yīng)鏈+互聯(lián)網(wǎng)”戰(zhàn)略，時(shí)間窗口已打開(kāi)，預(yù)計(jì)下半年多維度發(fā)力有望加速份額提升進(jìn)程。
堅(jiān)定看好“永輝供應(yīng)鏈+互聯(lián)網(wǎng)”的卡位優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融/跨境電商/O2O/行業(yè)并購(gòu)等下半年發(fā)力有望提升份額前景，估值有望由PE切換至超市龍頭市值空間。來(lái)源:投資快報(bào) 共2頁(yè) 上一頁(yè) [1] [2] 商業(yè)百貨板塊漲超3％ 永輝超市沖擊漲停 惠州：傳統(tǒng)商場(chǎng)試水“互聯(lián)網(wǎng)+” 三種模式 27家商貿(mào)零售上市公司涉足互聯(lián)網(wǎng)+ 模式有何不同 惠州傳統(tǒng)商場(chǎng)試水“互聯(lián)網(wǎng)+” 三種模式 鑫茂杜娟：透過(guò)鑫茂科技園 探路互聯(lián)網(wǎng)+工業(yè)地產(chǎn) 搜索更多: 永輝 互聯(lián)網(wǎng)+ |
