紅商網(wǎng)訊：前天，秋林集團(tuán)開盤漲停，收?qǐng)?bào)7.62元/股。這是該集團(tuán)自復(fù)牌后的第3個(gè)漲停。此前，停牌兩個(gè)多月的秋林集團(tuán)上周四復(fù)牌，并發(fā)布資產(chǎn)重組預(yù)案公告，擬向嘉頤實(shí)業(yè)發(fā)行股份購買其持有的深圳金桔萊100%股權(quán)，合計(jì)13.5億元并募集配套資金。重組完成后，秋林集團(tuán)將增加黃金制品、珠寶首飾的設(shè)計(jì)加工和批發(fā)業(yè)務(wù)。
該公告內(nèi)容顯示，秋林集團(tuán)擬以5.89元/股的價(jià)格向嘉頤實(shí)業(yè)發(fā)行2.3億股購買其持有的金桔萊100%股權(quán)，金額合計(jì)約13.5億元。交易完成后，嘉頤實(shí)業(yè)將持有公司35.83%的股份，成為公司第一大股東。同時(shí)公司擬以不低于5.30元/股的價(jià)格，向不超過10名特定對(duì)象非公開發(fā)行股份募集配套資金不超過4.5億元，用于“金桔萊東北批發(fā)展廳(哈爾濱)”和“金桔萊華北批發(fā)展廳(天津)”兩個(gè)項(xiàng)目。
值得注意的是，由于發(fā)行對(duì)象嘉頤實(shí)業(yè)以及公司大股東奔馬投資有限公司同為頤和黃金的子公司，所以交易完成后，公司實(shí)際控制人不會(huì)發(fā)生變化。
資料顯示，秋林集團(tuán)的控股股東為黑龍江奔馬投資有限公司，其實(shí)際控制人為在外溫商蔣賢云，他持有黑龍江奔馬投資有限公司66.67%的股份。蔣賢云是溫州永嘉人，2003年至今,任黑龍江奔馬實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)。
據(jù)介紹，深圳金桔萊專業(yè)從事珠寶首飾、金銀工藝品的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括黃金飾品、鉑金飾品、鑲嵌飾品、黃金工藝品、投資金條及其他產(chǎn)品六大類產(chǎn)品。截至今年8月31日，深圳金桔萊總資產(chǎn)為17.99億元，凈資產(chǎn)為12.15億元，其2011年度至2013年度分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.82億元、14.82億元和30.31億元，凈利潤(rùn)分別為2115.87萬元、6440.63萬元和7565.46萬元。
秋林集團(tuán)表示，本次交易完成后，他們將增加黃金制品、珠寶首飾的設(shè)計(jì)、加工和批發(fā)業(yè)務(wù)，這將優(yōu)化公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，公司的業(yè)務(wù)品種將更加豐富，抗風(fēng)險(xiǎn)能力將進(jìn)一步增加，公司的盈利能力將獲得改善。
據(jù)了解，秋林集團(tuán)此前分別于2010年和2013年兩度嘗試轉(zhuǎn)型黃金企業(yè)，但均以失敗告終。此番通過直接向嘉頤實(shí)業(yè)發(fā)行股份的方式收購大股東手中的黃金資產(chǎn)，第三次追逐“黃金夢(mèng)”。與前次方案相比，新預(yù)案取消了金礦的注入，加大了對(duì)珠寶連鎖店的收購。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，近年來，秋林集團(tuán)的零售百貨業(yè)受到較大的沖擊，食品加工和租賃業(yè)務(wù)也面臨較大的經(jīng)營壓力，該集團(tuán)目前現(xiàn)有資產(chǎn)質(zhì)量不高、盈利能力不強(qiáng)，致使公司經(jīng)濟(jì)效益一般、成長(zhǎng)空間有限。因此，秋林集團(tuán)一直致力于業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。
紅塔證券溫州營業(yè)部投資顧問陳余認(rèn)為，秋林集團(tuán)此次增發(fā)完成收購后題材增加，而注入資產(chǎn)后盈利能力也將有所增強(qiáng)。此外，該集團(tuán)高管表示未來還會(huì)繼續(xù)注入黃金資產(chǎn)，并逐步打造黃金整體產(chǎn)業(yè)鏈，因此整體估值有望得到提升。不過從目前可比的已上市黃金首飾上市公司的估值來看，市盈率普遍不高，其中潮宏基為30倍，老鳳祥僅為18倍，明牌珠寶為20倍，而深圳金桔萊2013年的利潤(rùn)按照本次擬發(fā)行的22920萬股計(jì)算，每股收益為0.33元，目前股價(jià)已基本合理，未來上行空間不大。
�。刂菥W(wǎng) 記者 周曉玲）
