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復(fù)星、平安、海航競(jìng)購上海家化 誰將勝出
http://www.74sbvg36.cn 2011-10-12 紅商網(wǎng) 發(fā)布稿件

  紅商網(wǎng)訊:上海家化聯(lián)合股份有限公司(上海家化,600315)股權(quán)競(jìng)購逐步明朗,最終可能花落復(fù)星集團(tuán)、中國平安、海航集團(tuán)其中的一家。

  11日晚,上海家化發(fā)布公告稱,“接上海市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)通知:2011年9月7日,上海市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所以公開掛牌方式出讓所持有的上海家化(集團(tuán))有限公司100%國有股權(quán),掛牌公告于2011年10月10日截止。經(jīng)征集,上海復(fù)星產(chǎn)業(yè)投資有限公司、上海平浦投資有限公司、海航商業(yè)控股有限公司辦理了受讓登記。”公告還表示,目前,上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所正根據(jù)意向受讓人提交的申請(qǐng)材料進(jìn)行資格審核。

  上海家化的母公司上海家化(集團(tuán))有限公司相關(guān)人士向早報(bào)記者透露,資格審查將在5個(gè)工作日內(nèi)結(jié)束。如果只有一家公司符合標(biāo)準(zhǔn),就會(huì)按照程序轉(zhuǎn)讓。如果有兩家或兩家以上的公司符合標(biāo)準(zhǔn),就需要交納保證金后,再進(jìn)行競(jìng)標(biāo)。

  上海家化9月6日發(fā)布的公告詳細(xì)列舉了受讓企業(yè)的條件:掛牌項(xiàng)目不接受聯(lián)合受讓,受讓方或其控股母公司的總資產(chǎn)規(guī)模不低于500億元,并須具有支持家化集團(tuán)業(yè)務(wù)發(fā)展的相應(yīng)資源,與上海家化主營業(yè)務(wù)不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

  受讓企業(yè)必須接受的交易條件還包括:同意接受上海家化(集團(tuán))有限公司整體改制職工安置方案;認(rèn)同家化集團(tuán)多元化時(shí)尚產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略;受讓后對(duì)家化集團(tuán)有明確的發(fā)展規(guī)劃;承諾受讓后將繼續(xù)使用和發(fā)展旗下所有家化品牌,并著力提升相關(guān)品牌在國際上的知名度。

  前述上海家化集團(tuán)相關(guān)人士告訴早報(bào)記者,3家并購方背后都是大集團(tuán),上海復(fù)星產(chǎn)業(yè)投資有限公司是上海復(fù)星高科技(集團(tuán))有限公司的子公司,上海平浦投資有限公司是中國平安保險(xiǎn)(集團(tuán))股份有限公司的子公司,而海航商業(yè)控股有限公司是海航集團(tuán)的子公司。

  該人士表示,“相比前兩家,海航商業(yè)的出現(xiàn)令人意外。”

  海航商業(yè)官網(wǎng)資料顯示,該公司于2007年9月11日注冊(cè)成立, 業(yè)態(tài)涵蓋實(shí)體(零售)商業(yè)、虛擬(網(wǎng)絡(luò))商業(yè)、金融(投行)商業(yè)、物業(yè)(地產(chǎn))商業(yè)。截至2011年6月30日,海航商業(yè)擁有成員企業(yè)25家,資產(chǎn)規(guī)模175億。不過,海航商業(yè)這兩年在全國的大并購并不少。單單2010年,就全資收購了天津國際商場(chǎng)和上海第四大超市公司家得利超市有限公司等公司。

  復(fù)星集團(tuán)則創(chuàng)建于1992年,業(yè)務(wù)主要涉足醫(yī)藥健康、房地產(chǎn)、鋼鐵、礦業(yè),同時(shí)亦通過投資,進(jìn)軍零售、服務(wù)等行業(yè)。

  平安集團(tuán)于1988年誕生于深圳蛇口,是中國第一家股份制保險(xiǎn)企業(yè),至今已發(fā)展成為融保險(xiǎn)、銀行、投資等金融業(yè)務(wù)于一體的整合、緊密、多元的綜合金融服務(wù)集團(tuán)。

  一位接近上海家化的權(quán)威人士昨日在接受早報(bào)記者采訪時(shí)表示,從實(shí)力上來分析,這3家公司都具備收購的條件。但是上海市國資委會(huì)綜合考慮,目前分析,海航商業(yè)的可能性最小,中國平安的可能性最大。

  該人士認(rèn)為,從資本屬性上來分析,海航商業(yè)是國企,復(fù)星集團(tuán)是民企,平安集團(tuán)算是集體企業(yè)。上海國資要退出,退給民企,如果操作不好,有國資流失之嫌,退給國企,不符合國資進(jìn)退的方向,退給平安集團(tuán)比較適合。

  此前,上海家化集團(tuán)董事長(zhǎng)葛文耀在接受早報(bào)記者采訪時(shí)表示,中國平安集團(tuán)競(jìng)購的意愿比較強(qiáng)烈。

  前述接近上海家化的人士同時(shí)分析,復(fù)星集團(tuán)此前雖流露出對(duì)上海家化的興趣,但是其在時(shí)尚領(lǐng)域已有動(dòng)作。

  5月19日,復(fù)星集團(tuán)擬以8458.8萬歐元,入股希臘著名時(shí)尚品牌Folli Follie 集團(tuán),持股9.5%,成為其最大戰(zhàn)略投資者之一。這是復(fù)星集團(tuán)首度涉足國際時(shí)尚品牌。彼時(shí),復(fù)興集團(tuán)董事長(zhǎng)郭廣昌曾對(duì)外表示,復(fù)星集團(tuán)今年還將繼續(xù)尋找其他符合中國消費(fèi)升級(jí)方向的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資,并且表示“今年一定不止一家”。
 。▉碓矗簴|方早報(bào) 記者 王道軍)

  黑馬海航商業(yè)現(xiàn)身 “三雄”爭(zhēng)霸家化股權(quán)競(jìng)購

  家化集團(tuán)股權(quán)競(jìng)購案終于戰(zhàn)至尾聲,哪些企業(yè)參與競(jìng)購這家“中國日化行業(yè)第一品牌”一直猜測(cè)云云,競(jìng)購者的面紗終被撩開。

  上海家化昨日晚間發(fā)布公告稱,截止2011年10月10日的掛牌期限結(jié)束,已經(jīng)有3家公司辦理了受讓登記,分別是上海復(fù)星產(chǎn)業(yè)投資有限公司(下稱“復(fù)星產(chǎn)業(yè)投資”)、上海平浦投資有限公司(下稱“平浦投資”)、海航商業(yè)控股有限公司(下稱“海航商業(yè)”)。

  繼復(fù)星產(chǎn)業(yè)投資之后,海航商業(yè)也成為一匹競(jìng)購黑馬。而平浦投資背后被指是平安集團(tuán)。

  海航商業(yè)意外躍出

  復(fù)星產(chǎn)業(yè)投資是復(fù)星集團(tuán)旗下的子公司,于2001年11月22日在上海黃浦工商注冊(cè),董事長(zhǎng)郭廣昌,主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域包括實(shí)業(yè)投資、資產(chǎn)管理、經(jīng)濟(jì)信息咨詢服務(wù)、國內(nèi)貿(mào)易等。注冊(cè)資本60000萬元,其投資的股票包括豫園商城、陜鼓動(dòng)力等。

  作為國內(nèi)產(chǎn)業(yè)投資的佼佼者,復(fù)星集團(tuán)十多年來在鋼鐵、房地產(chǎn)、醫(yī)藥、商業(yè)和金融等多個(gè)領(lǐng)域的投資屢有建樹。但復(fù)星對(duì)家化集團(tuán)的股權(quán)興趣近日才被本報(bào)獲悉,而一位接近家化的相關(guān)人士昨日也對(duì)記者表示,復(fù)星參與競(jìng)購也有些“出乎意料”。復(fù)星也堪稱是黑馬。

  不過復(fù)星對(duì)消費(fèi)品市場(chǎng)的興趣早已彰顯。在繼2010年投資法國地中海俱樂部之后,今年5月,復(fù)星集團(tuán)與希臘時(shí)尚奢侈品牌Folli Follie集團(tuán)簽署合作備忘錄,復(fù)星將以9.5億元人民幣參與Folli Follie集團(tuán)的定向增發(fā)。復(fù)星集團(tuán)董事長(zhǎng)郭廣昌曾表示,今年還將繼續(xù)尋找其他符合中國消費(fèi)升級(jí)方向的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資。

  另一家競(jìng)購企業(yè)平浦投資,行蹤稍顯“神秘”,記者在網(wǎng)上查閱不到該公司的任何資料。但是有知情人士告訴記者,該公司成立時(shí)間不長(zhǎng),極有可能是平安集團(tuán)為本次競(jìng)購上海家化集團(tuán)股權(quán)而專門成立的公司。平安集團(tuán)參與家化股權(quán)競(jìng)購,不算出人意料。此前平安一直是對(duì)家化公開感興趣的企業(yè)。

  在所有競(jìng)購企業(yè)中,海航商業(yè)可謂奔出的一匹“黑馬”,因?yàn)榇饲耙恢碧幱陔[身狀態(tài),并不在各方的猜測(cè)和意料之中。它是海航集團(tuán)下屬八大產(chǎn)業(yè)集團(tuán)之一,2007年9月在北京注冊(cè)成立,注冊(cè)資本14.5億元,為海航集團(tuán)全資企業(yè)。目前,海航商業(yè)控股擁有西安民生集團(tuán)股份有限公司、寶雞商場(chǎng)(集團(tuán))股份有限公司、海南海航中免免稅品有限公司、漢中世紀(jì)陽光商廈有限公司、陜西民生家樂商業(yè)連鎖有限公司以及西北海航置業(yè)有限責(zé)任公司六家成員公司,其中西安民生集團(tuán)股份有限公司和寶雞商場(chǎng)(集團(tuán))股份有限公司為上市公司。

  誰將抱得美人歸?

  多家企業(yè)競(jìng)購上海家化,讓這家上海老字號(hào)日化企業(yè)“炙手可熱”。其實(shí)此前,上海家化集團(tuán)董事長(zhǎng)葛文耀就曾向記者透露有20多家機(jī)構(gòu)曾拋出繡球。傳聞中信資本、淡馬錫、紅杉資本、鼎暉國際、凱雷、聯(lián)想弘毅等都曾與家化集團(tuán)有過接觸。

  或許由于多家機(jī)構(gòu)都看到上海家化現(xiàn)在業(yè)績(jī)的高增長(zhǎng)和未來的成長(zhǎng)性。8月中旬上海家化發(fā)布的2011年中報(bào)顯示,該公司上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤2.07億元,同比增長(zhǎng)30%;上半年化妝品銷售同比增長(zhǎng)20.1%,其中佰草集、高夫和美加凈等品牌產(chǎn)品的銷售實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng),六神品牌也實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的增長(zhǎng)。

  除了涉足化妝品制造,家化還將涉及休閑酒店、美容、SPA、品牌代理等時(shí)尚服務(wù)業(yè),以及除化妝品以外的其他消費(fèi)品先進(jìn)制造業(yè),目標(biāo)是在未來5年內(nèi),打造成為中國一流的“時(shí)尚產(chǎn)業(yè)集團(tuán)”。

  昨日晚間公告還顯示,目前,上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所正根據(jù)意向受讓人提交的申請(qǐng)材料進(jìn)行資格審核。昨天下午記者致電上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所相關(guān)人士,該人士解釋競(jìng)購進(jìn)程的時(shí)候表示,交易所將會(huì)對(duì)這些企業(yè)按照公告的受讓方資格條件進(jìn)行資格審查,審查通過后進(jìn)入競(jìng)價(jià)、盡職調(diào)查等流程階段。

  按照上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所公告的交易條件,家化集團(tuán)不接受聯(lián)合受讓,受讓方或其控股母公司的總資產(chǎn)規(guī)模不低于500億元,并須具有支持家化集團(tuán)業(yè)務(wù)發(fā)展的相應(yīng)資源,與上海家化主營業(yè)務(wù)不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系等。

  受讓企業(yè)必須接受的交易條件還包括:同意接受上海家化(集團(tuán))有限公司整體改制職工安置方案;認(rèn)同家化集團(tuán)多元化時(shí)尚產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略;受讓后對(duì)家化集團(tuán)有明確的發(fā)展規(guī)劃;承諾受讓后將繼續(xù)使用和發(fā)展旗下所有家化品牌,并著力提升相關(guān)品牌在國際上的知名度。

  如果均經(jīng)審核通過,三家競(jìng)購企業(yè)的博弈才真正開始,上述上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所相關(guān)人士表示,按照流程最快要到下月見分曉。誰將真正抱得美人歸現(xiàn)在還充滿變數(shù)。

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來源:財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)  劉瓊 責(zé)編:寄瑤