紅商網訊：籌備了11個月，凱德商用將正式以介紹方式登陸香港聯(lián)交所主板，實現(xiàn)第二上市。
根據凱德商用9月30日公告所示，凱德商用已于當日獲香港聯(lián)交所原則上批準在其主板上市，上市日期預定為10月18日。股份將以每手買賣單位1000股進行買賣，股份代號為6813。中金和摩根大通為聯(lián)合保薦人。
凱德商用表示，由于香港第二上市僅以介紹方式進行，故此次上市概不涉及任何新股發(fā)售或任何其他證券的公開發(fā)售，亦不會根據上市籌得任何新所得款項，且上市后集團的業(yè)務性質不變。
公告信息顯示，該公司股份目前已于新加坡證券交易所有限公司上市，2009年11月首次發(fā)售由J.P.Morgan(S.E.A.)Limited及星展銀行有限公司保薦。此次在香港上市，仍需新交所批準。
“我們視在港交所第二上市為長遠的戰(zhàn)略性舉動， 將有助公司在未來于亞洲兩個頂尖的資本市場取得資本。”凱德商用董事長廖文良透露。
“無融資壓力”
根據凱德商用上市文件所述，凱德商用2010年全年盈利3.95億美元，今年上半年盈利1.7億美元。截至2011年6月30日，公司在新加坡、中國、馬來西亞、日本及印度五的50個城市中，投資及管理95個零售物業(yè)，總物業(yè)價值約208億美元，總建筑面積約為75.6百萬平方尺。
凱德商用總裁林明志表示，自2009年11月新交所上市以來，凱德商用已鞏固了在主要市場--中國、新加坡及馬來西亞的領導地位，以209億人民幣（40億新元）收購了11個項目，其中7個位于中國，新加坡和馬來西亞則各有兩個。
凱德商用指出，第二上市的考量主要鑒于凱德商用于中國的業(yè)務重要性日益強大。林明志亦透露，凱德商用在中國的資產值目前約占公司總資產組合的42%。對于未來的拓展，凱德商用計劃在3至5年內，內地的購物中心由現(xiàn)時55家增至100家，相應資產值達至160億美元。
這明顯需要龐大的資金維系。凱德商用中國總裁駱偉漢早前在接受觀點地產新媒體采訪時表示，資金對于凱德商用來說并不是很大的挑戰(zhàn)，“因為我們在新加坡是上市公司，所以資金來源和資金管理都比較專業(yè)。”
“在我們的三大核心競爭力中，第一就是我們資金管理做得好、資金來源充足；第二，我們租戶資源比較豐富，我們在亞洲5個國家有95個商用地產項目，我們擁有國際國內廣泛的租戶網絡，我們的租戶經常跟隨我們到了新的城市、新的項目；第三，我們在購物中心管理方面很專業(yè)、經驗豐富。”駱偉漢介紹。
林明志也表示，公司并無融資壓力，上市主要為貼近內地市場，便于熟悉內地業(yè)務的投資者。
凱德商用還稱，在在香港進行第二上市屬合宜且有利，為公司能在商機出現(xiàn)時進軍亞太地區(qū)的不同資本市場做好準備。并相信，兩地市場會吸引不同背景的投資者，從而有助擴大公司的投資者基礎、研究范圍及增強股份的流通性。
尤其是，能使公司受益于接觸更多不同的私人和機構投資者。另外，在香港上市也符合公司對中國業(yè)務的重視，并有助擴大在中國房地產市場的投資組合，這對公司的增長和長遠發(fā)展深具意義。
非短期炒賣獲利
即使是面對調控嚴厲的中國房地產市場，凱德商用對于國內商業(yè)地產的前景一直相當有信心。
林明志指出，根據國家統(tǒng)計局的數(shù)據，2010年中國的GDP增長達到10.4%，今年上半年達到9.6%。2010年人均GDP達到29748元。今年上半年，中國零售業(yè)總額達到86000億元，同比上漲16.8%。另一方面，從中國的組織性零售商業(yè)飽和度來看，這個數(shù)值還很低，有很大的發(fā)展空間，凱德商用堅信中國購物中心市場的強勁增長潛力。
林明志續(xù)稱，目前中國城市化進程加速、可支配收入以及消費的增長將促使零售額強勁增長，而公共設施和城市交通網絡的強勁持續(xù)投資有助于零售商業(yè)地產的發(fā)展。
此外，購物中心在中國尤其是在二三線城市的巨大增長潛力，而住宅地產市場的降溫措施將使零售商業(yè)地產市場反映更加理性化的估值和價格，提供項目收購機會。
鑒于當前，不少海外房地產基金紛紛表示要成立在岸基金系列，以滿足發(fā)展中國房地產業(yè)務的需要。此舉被市場解讀為，目前或是海外基金“抄底”的良機。
林明志對此表示，凱德商用在中國的投資是長期性的，并非尋求短期炒賣獲利的發(fā)展商，尋求的是一個可持續(xù)增長的業(yè)務模式。憑借綜合性的購物中心管理模式，通過開發(fā)、并購、資產增值和有效物業(yè)管理，力求為投資者創(chuàng)造持續(xù)增長的資本價值。
與此同時，凱德商用開發(fā)購物中心的目標，是為購物中心附近的社群提供舒適獨特的購物休閑體驗，為當?shù)氐目蛻羧悍⻊铡?/p>
另外，林明志還指，集團已于新加坡和馬來西亞擁有3只房產信托基金，主要涉及內地資產，期望未來待內地Reits上市條件成熟后，再將內地資產打包成Reits在當?shù)厣鲜小Ｓ捎谌嗣駧帕魍ú蛔�，他認為仍沒有必要在港發(fā)行人幣Reits。
