|
Grab Holdings(GRAB.US)宣布計(jì)劃發(fā)行12.5億美元的可轉(zhuǎn)換債券，引發(fā)外界猜測(cè)該公司正在收購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手GoTo Group，后者是東南亞快遞和運(yùn)輸提供商。
周二，GoTo在雅加達(dá)股市的股價(jià)一度上漲6.6%。此前，總部位于新加坡的Grab表示，將發(fā)行2030年6月到期的可轉(zhuǎn)換債券，部分目的是為潛在的收購(gòu)提供資金。Grab的打車和送餐應(yīng)用在東南亞隨處可見(jiàn)。
盡管Grab周一發(fā)布了一份單獨(dú)的聲明，稱目前尚未就收購(gòu)GoTo進(jìn)行談判，但此次債券發(fā)行引發(fā)了人們對(duì)這兩家在該地區(qū)占據(jù)主導(dǎo)地位的叫車和外賣公司合并前景的樂(lè)觀情緒。多年來(lái)，兩家公司斷斷續(xù)續(xù)地進(jìn)行談判，但合并始終未能實(shí)現(xiàn)，部分原因是此類合并可能引發(fā)反壟斷擔(dān)憂。
Aletheia Capital分析師Nirgunan Tiruchelvam表示：“Grab-GoTo達(dá)成交易的可能性越來(lái)越大。Grab似乎正在為此籌措融資。”
據(jù)報(bào)道，這些證券的票面利率為每年零至0.5%，每半年支付一次，轉(zhuǎn)換溢價(jià)約為Grab周二收盤價(jià)的35%至40%。
交易條款顯示，除了可能的收購(gòu)，Grab還表示計(jì)劃回購(gòu)部分股票，這可能有助于投資者在交易中進(jìn)行初步對(duì)沖。截至3月底，該公司的股票回購(gòu)計(jì)劃剩余2.74億美元。從2028年中期開(kāi)始，這些債券將在特定條件下可贖回。
SGMC Capital Pte基金經(jīng)理Mohit Mirpuri表示：“這筆交易可能會(huì)吸引可轉(zhuǎn)換債券交易員，但對(duì)長(zhǎng)期投資者來(lái)說(shuō)，它帶來(lái)的疑問(wèn)多于答案。除非存在戰(zhàn)略性收購(gòu)，否則很難證明增加資本成本是合理的。”
摩根士丹利、匯豐控股和摩根大通是此次交易的聯(lián)合全球協(xié)調(diào)人。
來(lái)源：智通財(cái)經(jīng)APP
|
