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煙草巨頭奧馳亞集團(tuán)(MO.US)計(jì)劃通過在美二次發(fā)行美國存托憑證以及在歐洲和英國私募發(fā)行的方式，出售價(jià)值超22億美元的3500萬股百威英博(BUD.US)股票，以為其自己的股票回購提供資金。
奧馳亞目前擁有百威英博約10%的股份，持有近1.97億股。
知情人士透露，奧馳亞將以每股 60.75 美元至 62.75 美元的價(jià)格發(fā)行百威英博美國股票。百威英博在紐約盤后交易中下跌了 5.1%，并在布魯塞爾市場開盤時(shí)停牌。截至發(fā)稿，該股美股盤前跌3%。
多年來，分析師一直猜測奧馳亞可能會(huì)出售百威英博的股份，這一猜測可以追溯到安海斯-布希公司于2016 年收購 SABMiller時(shí)。
奧馳亞首席執(zhí)行官 Billy Gifford表示：“在我們擁有所有權(quán)的幾十年里，啤酒投資提供了可觀的收入和現(xiàn)金回報(bào)，并支持了我們強(qiáng)勁的資產(chǎn)負(fù)債表。 ” 他表示，出售百威英博約五分之一的股份是一項(xiàng)“機(jī)會(huì)主義交易”，旨在為其投資帶來可觀的回報(bào)。
回購行動(dòng)
就在奧馳亞采取這一舉措的幾天前，其競爭對(duì)手英美煙草公司表示將出售其印度合作伙伴ITC Ltd價(jià)值 21 億美元的股票，并將所得款項(xiàng)用于向股東返還現(xiàn)金并投資于其業(yè)務(wù)。Lucky Strike 香煙的制造商已經(jīng)在替代尼古丁產(chǎn)品的研發(fā)方面進(jìn)行了大量投資。
分析師Kenneth Shea表示，奧馳亞現(xiàn)在出售部分股份，因?yàn)橄銦熖娲返母偁幦找婕ち�，這表明該公司可能還會(huì)利用部分收益開發(fā)自己的產(chǎn)品。
謝伊說:“對(duì)于股票回購來說，這是一大筆錢。”“從言外之意來看，他們需要這筆現(xiàn)金來幫助他們加快向不易燃產(chǎn)品的多元化努力。”
奧馳亞的替代產(chǎn)品包括NJOY電子煙產(chǎn)品和On!口服尼古丁袋。
百威英博表示，IPO完成后將直接從奧馳亞回購2億美元股票。據(jù)Jefferies的分析師Edward Mundy表示，奧馳亞出售其在百威英博現(xiàn)有股份的2%可能會(huì)導(dǎo)致股價(jià)的短期波動(dòng)，但百威英博的參與表明了資本配置決策的紀(jì)律。
他表示：“鑒于資產(chǎn)負(fù)債表的修復(fù)以及百威英博不斷增長的現(xiàn)金流，我們不排除下半年及以后進(jìn)一步回購的可能性。”
來源：智通財(cái)經(jīng)APP
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