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來源：格隆匯
近日，江蘇澤潤新能科技股份有限公司（以下簡稱“澤潤新能”）更新了首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說明書申報稿，保薦人為申萬宏源證券承銷保薦有限責(zé)任公司。
澤潤新能專注于新能源電氣連接、保護(hù)和智能化技術(shù)領(lǐng)域。招股書顯示，本次發(fā)行前，陳澤鵬直接持有公司41.3354%的股份，通過擔(dān)任鑫潤合伙執(zhí)行事務(wù)合伙人控制公司7.5915%的表決權(quán)，合計控制公司48.9269%的表決權(quán)。
發(fā)行前股權(quán)結(jié)構(gòu)圖，圖片來源：招股書
本次申請上市，公司擬募集資金約7.2億元，用于光伏組件通用及智能接線盒擴產(chǎn)項目、新能源汽車輔助電源電池盒建設(shè)項目、研發(fā)中心建設(shè)項目、補充流動資金。
募資使用情況，圖片來源：招股書
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面臨光伏行業(yè)產(chǎn)能過剩風(fēng)險
業(yè)績方面，招股書顯示，2020年至2023年1-6月，澤潤新能的營業(yè)收入分別約1.49億元、2.97億元、5.22億元、4.14億元，對應(yīng)的凈利潤分別為747.62萬元、3778.39萬元、8639.91萬元、6826.40萬元。
主要財務(wù)數(shù)據(jù)及財務(wù)指標(biāo)，圖片來源：招股書
具體來看，澤潤新能目前主要從事光伏組件接線盒產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，下游市場集中在光伏行業(yè)。報告期內(nèi)，光伏組件接線盒的營收占比在96%以上，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為單一。
主營業(yè)務(wù)收入構(gòu)成及主要特征，圖片來源：招股書
澤潤新能的產(chǎn)品主要運用于光伏組件，光伏行業(yè)近年產(chǎn)能擴張較快，硅料、硅片、電池片、組件等光伏主材環(huán)節(jié)存在一定的結(jié)構(gòu)性或階段性產(chǎn)能過剩的情形，公司面臨著下游行業(yè)產(chǎn)能過剩帶來的風(fēng)險，一旦產(chǎn)能過剩，可能會影響公司的產(chǎn)品價格和經(jīng)營業(yè)績。
報告期內(nèi)，澤潤新能的綜合毛利率分別為20.32%、26.87%、26.82%和25.84%。公司直接材料成本占當(dāng)期主營業(yè)務(wù)成本的比例在70%以上，如果電纜線、二極管、連接器、塑料粒子等主要原材料漲價，可能會影響公司的毛利率和盈利能力。
公司面臨著市場競爭加劇風(fēng)險。近年來，在“碳達(dá)峰”與“碳中和”背景下，我國光伏行業(yè)持續(xù)發(fā)展，吸引了更多的競爭者進(jìn)入該領(lǐng)域。隨著下游光伏組件企業(yè)產(chǎn)能擴張，光伏組件行業(yè)短期存在結(jié)構(gòu)性、階段性的產(chǎn)能過剩和競爭加劇趨勢。 共2頁 [1] [2] 下一頁
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