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沉睡的IPO正在正在活躍起來。當(dāng)?shù)貢r(shí)間周四，美國地中海風(fēng)格連鎖餐廳Cava Group在紐交所上市首日暴漲99%，總市值達(dá)到約49億美元。此前該公司將IPO發(fā)行價(jià)定位22美元/股，遠(yuǎn)高于預(yù)期。
相關(guān)投資者和IPO銀行家和顧問表示，強(qiáng)勁的需求表明投資者再次燃起對發(fā)展迅速但尚未實(shí)現(xiàn)盈利的公司的興趣。這對近期冷清的IPO市場是個(gè)好兆頭，因?yàn)檫@類公司通常是IPO市場的重要組成部分。
Cava通過首次公開募股籌集了約3.18億美元的資金，估值約為25億美元。Cava最初的目標(biāo)是以17-19美元/股的價(jià)格出售股票，而后又在本周早些時(shí)候提交的監(jiān)管文件中將其范圍提高至19-20美元/股。
鑒于新股上市的市場比較艱難，Cava的兩位投資人承諾以IPO價(jià)格出資1億美元，占總發(fā)行量的近三分之一。Cava的IPO發(fā)行價(jià)也比一些已經(jīng)上市的同行要高，這是另一個(gè)不尋常的現(xiàn)象。通常情況下，發(fā)行價(jià)要比上市同行有所折扣。此次IPO的主承銷商分別是摩根大通、杰富瑞和花旗。
Cava首席執(zhí)行官Brett Schulman表示，公司已設(shè)法以現(xiàn)實(shí)的方式應(yīng)對市場對IPO的不斷上升的期望，公司高管們?nèi)詫Ｗ⒂跇I(yè)務(wù)，而不是市場最初的反應(yīng)。
他在接受采訪時(shí)稱，“我們正在努力提出一個(gè)可以實(shí)現(xiàn)的可信計(jì)劃，并專注于在未來10年內(nèi)建立這個(gè)品牌。”
在過去的一年半里，IPO市場異常冷清，但據(jù)銀行家、分析師和投資者稱，餐廳的整體情況比其他行業(yè)要好。盡管菜單價(jià)格上漲，但許多餐館的銷售額仍維持相對穩(wěn)定，且利潤也不高。
美國最大面包連鎖品牌Panera Brands正準(zhǔn)備進(jìn)行IPO，并在上個(gè)月新任命一位CEO。消息人士表示，巴西風(fēng)味牛排連鎖店Fogo de Chão的母公司Fogo Hospitality也打算在今年進(jìn)行IPO。
第一季度，Cava錄得凈虧損210萬美元虧損，較上年的2000萬美元有所收窄。華爾街分析師表示，關(guān)注消費(fèi)品牌的投資者正在尋找那些能夠在門店數(shù)量、銷售額和利潤率方面實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長的公司，而Cava則有望在這些指標(biāo)上超過許多其他餐廳行業(yè)的競爭者。
來自：金十?dāng)?shù)據(jù)
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