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Keep的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)表現(xiàn)
數(shù)據(jù)來源：keep招股書
毛利率方面，keep一直保持著較高毛利率。招股書顯示，2019年、2020年以及2021年前三季度，Keep分別錄得41.1%、45.1%及42.6%的毛利率。
而在另一面，激增的銷售及營銷開支侵蝕了公司利潤。招股書數(shù)據(jù)顯示，keep的銷售及營銷開支在總收入占比從2019年的44.6%下降到2020年的27.3%。隨后，在2021年前三季度，keep的銷售及營銷開支為8.18億元，在總收入中的占比增加至70.6%。Keep認(rèn)為“由于該等加大的努力，我們的用戶群和會(huì)員滲透率均出現(xiàn)增長。”
招股書還顯示，keep的訂閱會(huì)員從2019年的80萬增加到2021年的330萬，增加了4倍以上，會(huì)員滲透率從3.5%增加到9.5%。
對此，崔麗麗表示：“2021年keep的用戶數(shù)量和毛利率增長數(shù)據(jù)雖然看起來還不錯(cuò)，但是相比營銷費(fèi)用的增加顯得沒有什么說服力。”
她還認(rèn)為：“keep用戶增長空間有限，主要受限于健身市場空間與行業(yè)天花板。健身市場需要培育，目前的用戶群體仍舊是一二線城市的中青年群體，要擴(kuò)展有一定難度。keep現(xiàn)有的用戶量還是花錢砸出來的。”
面臨諸多挑戰(zhàn)
根據(jù)灼識咨詢報(bào)告，截至2020年末，中國為全球健身人群最多的國家。中國的健身人群（即每周參與兩次以上健身活動(dòng)的人士）于2021年為3.03億人，預(yù)計(jì)到2026年將達(dá)到4.16億人，2021年至2026年的復(fù)合年增長率為6.5%。于2021年，中國的健身人群滲透率（指健身人群占中國總?cè)丝诘陌俜直龋?1.5%，美國為48.2%，歐洲為41.2%。
數(shù)據(jù)來源：Keep招股書
在中國的在線健身賽道上，keep可謂首屈一指。招股書稱，Keep是一個(gè)以創(chuàng)新為核心、快速增長并以交付為導(dǎo)向的平臺(tái)，為用戶提供全面的健身解決方案，同時(shí)提供包括線上健身內(nèi)容、智能健身設(shè)備和配套運(yùn)動(dòng)的產(chǎn)品等。
其中健身內(nèi)容方面，包括錄播課和直播課兩類，二者均由內(nèi)部開發(fā)或由第三方（如達(dá)人和其他健身內(nèi)容提供者）創(chuàng)建。公司也為Keeper提供會(huì)員服務(wù)以便使其獲取定制化的內(nèi)容。
Keep提供的健身設(shè)備有智能單車、手環(huán)、體重秤及跑步機(jī)，這些設(shè)備能夠追蹤和分析用戶的健身行為，使平臺(tái)得以改善健身體驗(yàn)。
配套運(yùn)動(dòng)產(chǎn)品方面，Keep提供瑜伽墊、啞鈴、運(yùn)動(dòng)服、護(hù)具和其他健身配件。根據(jù)灼識咨詢報(bào)告，按商品交易總額計(jì)算，keep平臺(tái)是2021年中國最大的瑜伽墊品牌，市場份額為14.9%。
圍繞上述產(chǎn)品，Keep構(gòu)建起以會(huì)員訂閱及線上付費(fèi)內(nèi)容、自有品牌產(chǎn)品以及廣告和其他服務(wù)為基礎(chǔ)商業(yè)變現(xiàn)模式。
Keep的商業(yè)模式
信息來源：keep招股書
來源：投資者網(wǎng) 凡君 共2頁 上一頁 [1] [2] 搜索更多: Keep |
